International energy services group, Serba Dinamik Holdings Bhd has been exceeding expectations since it first listed in February, and UOB Kay Hian expects the group to maintain that momentum.
In a report published Monday, the research house put a target price of RM4.00 on Serba’s shares, an approximately 37 percent increase from the company’s current share price.
UOB says, Serba’s recurring maintenance revenue will be driven by high renewals in its orderbook which exceeds RM5 bil, as well as its plans to acquire assets. It says this will also be driven by Serba’s active international expansion and its current efforts to secure contracts from a RM10 bil global tenderbook.
The research house also remained bullish on Serba due to its continuous diversification of revenue, the latest being to penetrate Africa.
It says, Serba also has a diversified customer mix in its Operations & Maintenance (O&M) segment, ranging from refineries, power plants and liquefied natural gas (LNG) plants, making this revenue stream more resilient to industry cycles. It adds, Serba’s end-customers are also of high quality such as Petronas, Pertamina, Saudi Aramco, Qatar Gas, and Junaco.
UOB says, key to Serba’s growth from strength to strength was its entrance into the Middle East. First entering the region in 2001, Serba now has presence in 6 countries in the Middle East, contributing to more than 60 percent of its total revenue for the first nine months of 2017. This is compared to the revenue share from Malaysia which is below 30 percent, while orderbook tenures in the Middle East are also healthy at 1 to 5 years.
Going forward, UOB expects the group to sustain growth by leveraging on orderbook renewal, of which it has a track record of 20-30 percent success rate.
It says, this will be strengthened by asset ownership strategies and by its strategy to invest in joint ventures (25-40 percent stakes) of downstream plants and utilities.
Luqman Hariz
Mon Nov 27 2017
The research house also remained bullish on Serba due to its continuous diversification of revenue, the latest being to penetrate Africa.
'Tulisan jawi tiada kaitan Jelajah Perikatan Nasional' - MUDA Kelantan
MUDA Kelantan menegaskan tulisan jawi tertera pada sepanduknya adalah logo rasmi baharu cawangan itu, dan tiada kaitan dengan program Jelajah Perikatan Nasional (PN).
Ops Lebih Muatan: JPJ keluar 126 notis saman, 13 kenderaan barangan dikenakan tindakan
Sebanyak 126 notis saman dikeluarkan JPJ Pulau Pinang terhadap pemandu kenderaan barangan menerusi Ops Khas Lebih Muatan di sekitar negeri ini.
AWANI Ringkas: Bas terbalik di Lebuh Raya Karak
Ikuti rangkuman berita utama yang menjadi tumpuan sepanjang hari di Astro AWANI menerusi AWANI Ringkas.
Lelaki mengaku rogol, cabul anak kandung
Dia didakwa melakukan perbuatan itu di sebuah rumah di Kampung Seri Rahmat, Batu Gajah pada jam 10 hingga 12 malam, Februari lalu.
Piala Uber: Pearly ambil sudut positif jika tidak ke Chengdu
Pearly Tan tidak berasa kecil hati sekiranya beliau dan pasangan M. Thinaah, tidak disenaraikan ke skuad Piala Uber 2024 di Chengdu, China.
Bubur Lambuk Ayam Belanda hidangan istimewa di Kampung Parit Sikom
Istimewa Ramadan 2024, penduduk kampung Parit Sikom, Pontian, Johor menikmati hidangan istimewa, Bubur Lambuk Ayam Belanda, yang diedarkan sebanyak 500 pek .
Penguasaan asas teknologi AI sangat penting untuk pelajar
Penguasaan terhadap asas AI adalah perlu dan penting seiring dengan penguasaan 3M (menulis, mengira dan membaca).
Pasaran saham ST1 positif, dijangka berterusan sehingga H2
Pasaran FBM KLCI mencatat prestasi baik dengan pulangan sekitar 5.7%. Imran Yassin Md Yusof, Ketua MIDF Research, menjangkakan sentimen positif akan berterusan sehingga separuh kedua tahun ini. Sektor cemerlang termasuk utiliti, hartanah, dan pembinaan.
Peningkatan IHPR beri petanda positif kepada perdagangan
Menurut Pengarah Program MBA, Putra Business School (PBS), Prof Madya Dr. Ahmed Razman Abdul Latiff, prestasi Indeks Harga Pengeluar (IHPR) Pengeluaran Tempatan Malaysia yang meningkat pada Februari 2024 menyifatkan pertumbuhan perdagangan berada di tahap yang baik.
Jangan ambil tindakan sendiri, Malaysia ada undang-undang - KPN
Ketua Polis Negara, Tan Sri Razarudin Husain memberi amaran dan peringatan keras kepada orang ramai untuk tidak mengambil tindakan sendiri.
Tidak puas hati dengan tindakan Bursa Malaysia, pengerusi dan pengarah Serba Dinamik letak jawatan
Dalam hal ini, lembaga pengarah Serba Dinamik akan mengenal pasti pengarah bebas yang baharu dan akan membuat pengumuman sewajarnya.
Ekspo Dubai 2020: Serba Dinamik jadi rakan rasmi utama Pavilion Malaysia
Penajaan tersebut diharap dapat memberi kejayaan sempena acara Hari Istimewa Malaysia yang akan menjadi fokus ekspo pada 8 Januari 2022.
Serba Dinamik yakin pendapatan kukuh disebalik sektor O&G perlahan
Serba Dinamik Holdings yakin akan merekodkan prestasi pendapatan cemerlang disebalik cabaran sektor minyak dan gas.