Twitter Inc's plans to let users buy goods and make political donations through tweets offer a path to reach new customers and build profit at a time the company has struggled to increase its audience.
On Tuesday, Twitter announced it has partnered with mobile payment company Square Inc to accept online donations for U.S. political campaigns. A day earlier, it tied up with payment processor Stripe Inc to let shoppers buy products directly with a tweet.
Both moves, aimed at increasing customer engagement, come as the social messaging service struggles to expand its audience base and as it looks for a new chief executive. Acting CEO Jack Dorsey is also the chief of Square.
"Being a conduit for a financial transaction is a very sweet position for a platform, but there are a lot of fundamental challenges that the company has to overcome," said Brian Blau, research director at Gartner.
Despite a recent run of new products, Twitter in July said monthly user growth was the slowest since the company went public in 2013. It has just over 300 million users who sign in at least once a month.
Chief Financial Officer Anthony Noto said he did not expect to see sustained growth until the company reaches out to the mass market and payment industry consultants. Analysts said Twitter's entry into e-payments is a strategy to do that, which could deliver high-margin growth. It may also help Twitter increase engagement with existing users.
Twitter does not take a cut of tweeted political donations, but candidates can pay to promote the tweet, a company spokesman said. He declined to say what Twitter gets from retailers and manufacturers for purchases made via its platform, but analysts said terms were likely to be better than for other products.
"By facilitating transactions, Twitter is opening itself up to revenue streams that are potentially more lucrative than traditional advertising models," said Kevin Grieve, partner and head of the North American cards and payments practice at Strategy&, part of PricewaterhouseCoopers.
Typically, social media platforms earn revenue of 8-10 percent of the value of transactions made on their sites, Grieve said. Payment companies that process such transactions get 2-3 percent, he said.
This in turn is more attractive for a social media platform than revenue generated from banner advertisements and click-throughs, which divert traffic out to merchants' websites.
Reuters
Wed Sep 16 2015
Despite a recent run of new products, Twitter in July said monthly user growth was the slowest since the company went public in 2013.
PHAM 2024: Tengku Hassanal berkenan sertai pengalaman XR - 'Global Collaboration Village'
Kehadiran Pemangku Raja Pahang itu adalah bersempena dengan Sidang Kemuncak Kesihatan Planet 2024 dan Mesyuarat Tahunan ke-6 (PHAM 2024).
Sanusi kahwin lagi: Antara 'Dok Pahang' dengan 'Duduk Pahang'
Menteri Besar Kedah, Datuk Seri Muhammad Sanusi Md Nor memaklumkan bahawa kapsyen bertulis 'Dok Pahang' yang dimuat naik di akaun FB miliknya beberapa hari lepas membabitkan saranan berkahwin.
Letusan Gunung Ruang: Kualiti udara Sabah, Sarawak masih selamat - MetMalaysia
Ketinggian letusan yang dicerap, adalah sehingga 55,000 kaki, dan awan debu yang terbentuk boleh menyebabkan risiko kepada keselamatan pesawat.
Rashid tak pernah terbayang Malaysia lalui kemarau panjang menang Piala Thomas
Tidak pernah terdetik dalam hati Datuk Rashid Sidek bahawa Malaysia akan melalui kemarau panjang untuk memenangi semula Piala Thomas.
Pas tidak anggap Kuala Kubu Baharu kubu kuat DAP, yakin rampas
Pas tidak menganggap kerusi Dewan Undangan Negeri (DUN) Kuala Kubu Baharu sebagai kubu kuat DAP menjelang pilihan raya kecil (PRK) kawasan itu 11 Mei depan.
KPKT salur RM5.21 juta tingkatkan infrastruktur Hulu Selangor - Nga
KPKT peruntuk RM5.21 juta bagi menambah baik infrastruktur awam di bawah seliaan Majlis Perbandaran Hulu Selangor dan Projek Kampung Cina.
Narendra Modi, pembangkang tamat kempen Pilihan Raya India
Menuju pilihan raya umum, Perdana Menteri India Narendra Modi dan pemimpin parti pembangkang utama Kongres Rahul Gandhi dan Priyanka Gandhi menamatkan kempen pada Rabu.
Kes kematian di Indonesia meningkat
Kes kematian akibat demam denggi di Indonesia semakin membimbangkan apabila mencatatkan peningkatan 179.4 peratus bersamaan 475 mangsa berbanding 170 nyawa terkorban dalam tempoh sama, tahun lalu.
Siti Nurhaliza bakal tampil persembahan cinta setinggi awan Ogos ini
Konsert ini akan diadakan pada jam 8.30 malam di Arena of Stars dan bakal membawa konsep Love in the Sky atau Cinta di Awan.
Enam ditangkap, tiga lagi dikesan terlibat rompakan emas terbesar
Pihak berkuasa Kanada dan Amerika Syarikat mengumumkan enam individu telah ditangkap manakala tiga lagi sedang dikesan berhubung rompakan emas terbesar dalam sejarah Kanada pada Rabu.
Bekas CEO Twitter Jack Dorsey kritik cara Elon Musk kendalikan aplikasi
Bekas Ketua Pegawai Eksekutif Twitter, Jack Dorsey, mengkritik langkah yang diambil Elon Musk sejak membeli syarikat media sosial itu.
CEO Twitter Jack Dorsey akan berundur - Sumber
Lembaga pengarah syarikat itu dikatakan telah bersiap sedia untuk pengunduran Dorsey sejak tahun lepas, kata sumber itu lagi.
Terma baharu WhatsApp: Pengguna baharu Signal dan Telegram meningkat mendadak
Bilangan pengguna baharu Signal dan Telegram menyaksikan peningkatan mendadak selepas aplikasi pesanan telefon pintar terkemuka WhatsApp meminta penggunanya untuk menerima terma baharu.
CEO Facebook, Twitter beri keterangan berkaitan Pilihan Raya Presiden AS
Kedua-dua individu tersebut membuat keterangan di hadapan Jawatankuasa Senat Amerika Syarikat pada Selasa.
Twitter benarkan kakitangan terus kerja dari rumah pasca COVID-19
Twitter turut meningkatkan elaun untuk bekalan barangan ketika bekerja dari rumah sebanyak AS$1,000 bagi setiap kakitangan.
COVID-19: Pengasas Twitter umum sumbangan RM4.35 bilion, hampir 30 peratus kekayaan diri
Pengasas Twitter dan aplikasi pembayaran Square, Jack Dorsey mengumumkan akan menderma RM4.35 bilion (AS1 bilion) dalam usaha menangani koronavirus.
Akaun CEO Twitter digodam
Beberapa ciapan turut mengandungi tanda pagar #ChucklingSquad yang dipercayai milik kumpulan penggodam.
'Mana tanggungjawab kamu?' - Zuckerberg diminta perjelas kegagalan tapis video tragedi Christchurch
Walaupun pengendali rangkaian sosial telah berusaha memadamkan video kejadian pada Jumaat itu sejurus mengetahuinya, ia masih tersebar luas dan tidak sepatutnya disiarkan di internet.
Twitter kunci akaun pengguna
Ketua Eksekutif, Jack Dorsey berkata, Twitter bertindak mengunci mana-mana akaun yang disyaki menipu dalam usaha untuk mengawal sebarang tindakan salah laku.
#RIPTwitter jadi trending: CEO Twitter nafi isu perubahan di garis masa
CEO Twitter Jack Dorsey jawab dakwaan bahawa garis masa laman media sosial itu bukan lagi berdasarkan tweet-tweet terkini, sebaliknya ia akan menggunakan algoritma baharu.