KUALA LUMPUR: Pertumbuhan pinjaman bank di Malaysia dijangka menyederhana kepada 4.3 peratus pada 2027 berbanding anggaran 5.0 peratus pada 2026 berikutan pertumbuhan ekonomi yang lebih perlahan serta keadaan monetari yang kekal ketat.
Menurut BMI dalam nota penyelidikannya, pertumbuhan kredit negara dijangka perlahan meskipun prestasi pinjaman setakat tahun ini kekal lebih baik daripada jangkaan.
BMI ialah firma penyelidikan ekonomi dan industri yang beroperasi di bawah Fitch Solutions.
Data terkini menunjukkan pertumbuhan pinjaman meningkat kepada 5.7 peratus pada Ogos 2026 berbanding 5.5 peratus pada Jun lalu.
Bagaimanapun, firma itu menjangkakan momentum tersebut akan mula perlahan pada suku keempat tahun ini sebelum terus menyederhana sepanjang 2027.
"Pertumbuhan kredit Malaysia dijangka menyederhana daripada anggaran 5.0 peratus pada akhir 2026 kepada 4.3 peratus pada akhir 2027," menurut BMI.
Firma itu berkata, pertumbuhan ekonomi Malaysia yang semakin sederhana dijangka menjejaskan permintaan terhadap kredit dalam tempoh beberapa suku akan datang walaupun ekonomi negara masih mendapat manfaat daripada harga tenaga yang lebih tinggi.
"Pertumbuhan ekonomi Malaysia yang semakin perlahan akan memberi tekanan kepada permintaan kredit dalam beberapa suku akan datang," katanya.
Menurut BMI, aktiviti ekonomi yang lebih perlahan dijangka menjejaskan pertumbuhan pinjaman merentasi sektor utama ekonomi, khususnya sektor pertanian.
Selain itu, inventori minyak sawit Malaysia yang meningkat 24.5 peratus bulan ke bulan kepada 3.5 juta tan pada September 2026 berpotensi mengurangkan pelaburan serta mengehadkan permintaan pembiayaan dalam sektor berkenaan.
"Perlahanan aktiviti ekonomi akan menjejaskan pertumbuhan pinjaman dalam sektor-sektor utama ekonomi," menurut firma penyelidikan itu.
BMI turut menjangkakan kesan fenomena El Niño yang lebih ketara pada separuh kedua 2026 boleh menjejaskan pengeluaran tanaman, sekali gus mengurangkan kecenderungan untuk membuat pinjaman dan berpotensi menjejaskan keupayaan pembayaran balik dalam sektor pertanian.
Pada masa sama, firma itu berpandangan bahawa pertumbuhan kredit yang lebih perlahan tidak semestinya merupakan perkembangan negatif memandangkan tahap hutang isi rumah di Malaysia masih kekal tinggi.
Isi rumah mewakili kira-kira 60 peratus daripada jumlah pinjaman keseluruhan negara, manakala kredit isi rumah berada pada paras 69.5 peratus daripada Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) pada suku pertama 2026.
"Perlahanan pertumbuhan kredit tidak semestinya perkembangan yang negatif, khususnya bagi isi rumah Malaysia," katanya.
Menurut BMI, pertumbuhan pinjaman isi rumah dijangka terus sederhana berikutan jangkaan bahawa Bank Negara Malaysia akan mengekalkan Kadar Dasar Semalaman (OPR) pada paras 2.75 peratus sepanjang 2027.
Bermula 1 Januari 2027, individu yang memohon pembiayaan peribadi baharu melebihi RM100,000 juga diwajibkan mengikuti modul pendidikan kewangan yang dikendalikan oleh Agensi Kaunseling dan Pengurusan Kredit (AKPK).
Bagaimanapun, BMI menegaskan bahawa risiko terhadap kestabilan sektor kewangan dijangka kekal terhad berikutan kedudukan modal bank yang kukuh serta kualiti aset yang stabil.
"Kesan perlahanan pertumbuhan kredit terhadap kestabilan kewangan dijangka terhad," menurut BMI.
Firma itu berkata, Bank Negara Malaysia turut menyediakan tambahan pembiayaan RM5 bilion kepada perusahaan kecil dan sederhana (PKS) sebagai langkah awal bagi menangani kemungkinan peningkatan pinjaman bermasalah, manakala nisbah modal sektor perbankan kekal jauh melebihi keperluan minimum kawal selia.
