Moody’s Investors Service said that a merger between Asian Finance Bank (AFB) and Malaysia Building Society Berhad (MBSB) would make the latter credit positive.
This is because the merger, according to Moody’s, would enable MBSB to gain access to cheaper source of funds and enable them to broaden their revenue stream.
The two companies had been working on the proposed merger since June this year after receiving approval from Bank Negara Malaysia (BNM) to commence negotiations with their respective shareholders.
However, detailed plans on the merger has yet to be made public.
The cheapest source of funds, in relative to other common methods on raising funds by banks, is through the retail current account and savings account (CASA) product. And the entry of MBSB into the CASA deposit market would further escalate competition for low cost deposits among banks that are not integrated into larger banking organizations.
This may change the landscape on the Islamic banking sector post-MBSB merger.
Moody’s said the smaller banks in Malaysia are “more reliant on costlier fixed deposits, which increases their funding costs”.
Moody’s added that the Islamic banking sector as a whole gets a larger share of deposits from corporates than conventional banking, as a result, Islamic banks have relatively low liquidity coverage ratios (LCR) than conventional.
Another dimension to the story on Islamic banking is that new rules have set the stage for a stable funding ratio that might be challenging Islamic banks to face further tightening of liquidity management.
“Smaller Islamic banks in Malaysia have been trying to secure more retail CASA deposits” said Moody’s.
It is not clear if these banks have been successful in their efforts to do so.
The rating agency however is pessimistic if a broader Islamic banking sector consolidation will follow post the AFB-MBSB merger however.
“Favorable operating environment will allow standalone Islamic institutions to fare well on their own. This merger are driven by unique circumstances that are not shared by other (institutions)” Moody’s said.
Astro Awani
Tue Jul 18 2017
This is because the merger would enable MBSB to gain access to cheaper source of funds and enables them to broaden their revenue stream.
Pulau Pinang, kerajaan pusat bekerjasama tarik pelaburan semikonduktor
Kerajaan Pulau Pinang akan bekerjasama dengan Kerajaan Persekutuan untuk meneruskan usaha menarik pelaburan dalam sektor semikonduktor, termasuk segmen reka bentuk litar bersepadu (IC) di negeri itu.
Rakyat Malaysia di Jordan jadi duta produk PMKS negara
Menteri Pembangunan Usahawan dan Koperasi Datuk Ewon Benedick menyarankan rakyat Malaysia yang menetap di Jordan supaya memainkan peranan sebagai “duta” untuk mempromosikan produk perusahaan mikro kecil dan sederhana (PMKS) SERTA koperasi negara.
Mohamed Khaled tiba di Indonesia, dijadual bertemu Prabowo
Menteri Pertahanan Datuk Seri Mohamed Khaled Nordin tiba di Jakarta hari ini untuk lawatan kerja rasmi sulung beliau ke Indonesia sejak memegang jawatan itu.
SPRM mohon maklumat dari Jerman
Suruhanjaya Pencegahan Rasuah Malaysia (SPRM) memohon maklumat terkini daripada pihak berkuasa Jerman mengenai dana bon 1Malaysia Development Berhad (1MDB) yang dipercayai digunakan untuk membeli kereta mewah di negara itu pada 26 Okt 2022.
SPRM siasat pemimpin kanan di utara tanah air
Seorang pemimpin kanan di utara tanah air disiasat Suruhanjaya Pencegahan Rasuah Malaysia (SPRM) kerana disyaki melantik beberapa syarikat yang mempunyai kepentingan dengannya membabitkan beberapa projek pembekalan melibatkan peruntukan kira-kira RM300,000.
Kembangkan kandungan tempatan melalui AI
Menurut Setiausaha Agung Organisasi Kerjasama Digital (DCO) Deemah Al Yahya, terdapat 2.7 peratus daripada penduduk dunia tidak berhubung malah tidak mempunyai sambungan asas internet. Beliau turut berkata infrastruktur pengkomputeran setiap negara perlu mempunyai kemampuan untuk mengembangkan kandungan tempatan khususnya yang melibatkan penggunaan AI.
AI tidak dapat ganti guru
Menteri Pendidikan Rwanda, Gaspard Twagirayezu berkata kepesatan teknologi AI dalam pendidikan tidak dapat menggantikan guru malah membantu guru dalam menyediakan bahan pengajaran yang bermanfaat kepada pelajar.
Berita tempatan pilihan sepanjang hari ini
Berikut adalah berita yang paling menjadi tumpuan sepanjang Ahad, 28 April 2024.
Mesyuarat Khas WEF: Dunia perlukan persaingan sihat dalam transisi ke Orde Baharu - Menteri Luar Arab Saudi
Menteri Luar Negeri Arab Saudi, Putera Faisal bin Farhan Al Saud berkata dunia memerlukan persaingan sihat dalam transisi daripada Orde Dunia Lama kepada Orde Baharu. Jelasnya, persaingan ini akan memberi manfaat dalam bentuk kos pengeluaran lebih rendah, perkembangan inovasi dan pelaburan lebih baik. #MesyuaratKhasWEF #WEF
Mesyuarat Khas WEF: Dunia saling tidak percaya akibat kebergantungan dipersenjatakan - Naib Presiden Suruhanjaya Eropah
Naib Presiden Suruhanjaya Eropah, Josep Borrell Fontelles berkata fenomena hilang kepercayaan yang melanda komuniti antarabangsa ketika ini adalah akibat kebergantungan yang dipersenjatakan oleh beberapa pihak. Jelasnya, situasi ini boleh membawa kepada pengasingan negara-negara tertentu dari pentas global, seterusnya menghambat pelaksanaan agenda antarabangsa. #MesyuaratKhasWEF #WEF