Issues relating to 1Malaysia Development Bhd (1MDB) will not force a tectonic shift in Malaysia's economic landscape, which is remarkably resilient coupled with strong investor confidence in the country, Global Risk Insights (GRI) reported.
It said the civil suit filed by the United States Department of Justice to recover assets derived from alleged misappropriation of 1MDB will not have large impacts in terms of investments inflow from the US to Malaysia.
"Despite ruffling some feathers between Malaysia and Washington, the case is unlikely to have a great impact on US investment in Malaysia, which has been and will remain strong," wrote Alexander Macleod in an article titled, "Assessing the Investment Climate in Post-1MDB Malaysia".
The report was published by GRI, which publishes political risk news and analysis.
Any negative outflow that does occur will be cushioned by China, which – after two Chinese firms acquired 1MDB assets – leapfrogged Japan, Singapore and the US to become Malaysia's largest investor.
As for the bigger picture, the report said it must be noted that issues of 1MDB have coincided with a global slump in energy and oil prices, causing a slowdown to Malaysia's economic growth.
It has also coincided with a global economic downturn caused by stock market volatility due to uncertainty before, during and after the European Union Referendum and Britain's decision to leave the single market.
"What is certain is that Malaysia's economy is remarkably resilient; just as it successfully weathered the 1997 Asian financial crisis, it is likely to recover from its current position," it said.
On top of signs that the ringgit is starting to recover, a recent World Bank report has forecast a Gross Domestic Product increase for Malaysia, albeit an incremental one, in 2017 – reinforced by Kuala Lumpur's solid commitment to the Trans-Pacific Partnership (TPP) trade agreement.
Malaysia's economy expanded by 4.0 per cent in the second quarter of 2016, bringing the half-year growth to 4.1 per cent. The economy is expected to grow between 4.0 per cent and 4.5 per cent for the full year.
The government has already shown signs of becoming more outwardly focused by promoting investment initiatives such as the Malaysia Promotion Programme (MPP) – a strategic, public-private partnership aimed at boosting foreign direct investment and trade with key global financial hubs.
"Although the 1MDB issue continues to dominate headlines, it will not force a tectonic shift in Malaysia's economic landscape," it said.
The country has begun to recover from last year's events, when stock markets plunged, the currency was in a freefall, and political tensions were palpable.
Prime Minister Datuk Seri Najib Tun Razak's government has overcome internal divisions to reinforce party unity at a time when foreign regulators will be probing closely into its economic and political affairs.
"Investors remain confident in Malaysia's well-developed regulatory framework, and the stock market, despite wavering, is beginning to regain its stability. For now at least, Malaysia has seen off the worst of this political and economic storm, and will seek to renew its status as an exciting emerging market," it said.
Bernama
Wed Sep 07 2016
The report said 1MDB issues coincided with a global slump in energy and oil prices, causing a slowdown to Malaysia's economic growth. - AFP PHOTO / File
Pegawai, anggota bomba di lima negeri ada masalah kesihatan
Ujian Kemahiran Taktikal Kebombaan diduduki seramai 12,608 anggota dan pegawai dan hanya 9,313 sahaja yang lulus.
Kerajaan komited lahirkan lebih ramai teknousahawan
Anugerah Teknousahawan TVET@KKDW diperkenalkan bagi memberi pengiktirafan serta penghargaan kepada institusi, pengajar, pelajar, graduan dan alumni yang telah menunjukkan kecemerlangan dalam bidang keusahawanan TVET.
Kedah bakal bangunkan LRT di Langkawi
Kedah merancang membina sistem tren Transit Aliran Ringan (LRT) menggunakan teknologi levitasi magnet di Langkawi
Kes pedofilia MRSM Tumpat diklasifikasikan fitnah, tiada bukti kukuh
Kes pedofilia terhadap seorang guru Maktab Rendah Sains Mara di Tumpat diklasifikasikan sebagai fitnah selepas siasatan tidak menemui bukti kukuh berhubung kes itu, kata Ketua Polis Kelantan Datuk Muhamad Zaki Harun.
Kerajaan berusaha tangani inflasi, tingkat kuasa beli rakyat
Menurut Datuk Armizan Mohd Ali, kerajaan tidak berdiam diri dalam menangani masalah inflasi termasuk melalui pelaksanaan pelbagai bentuk intervensi seperti kawalan harga.
Keutamaan negara Asia Barat untuk penuhi hasrat rakyat Palestin
Sekiranya Palestin diberikan negara dan kebebasan, mana-mana pihak tidak perlu lagi campur tangan dan tidak ada lagi konflik di Timur Tengah.
WEF gemakan wawasan, keterbukaan Malaysia dalam tiga hasrat
Mesyuarat Khas Forum Ekonomi Dunia (WEF) menjadi platform untuk Malaysia menggemakan keterbukaan jalinan kerjasama untuk melonjakkan ekonomi negara.
Hari ketiga lawatan Perdana Menteri, Datuk Seri Anwar Ibrahim di Riyadh Arab Saudi membawa wawasan Malaysia memperkasa hubungan bilateral antara negara, selain perbincangan mengenai pelaburan dan usaha memperkasa jalinan kerjasama sedia ada.
Hari ketiga lawatan Perdana Menteri, Datuk Seri Anwar Ibrahim di Riyadh Arab Saudi membawa wawasan Malaysia memperkasa hubungan bilateral antara negara, selain perbincangan mengenai pelaburan dan usaha memperkasa jalinan kerjasama sedia ada.
Berita antarabangsa pilihan sepanjang hari ini
Antara pelbagai berita luar negara yang disiarkan di Astro AWANI, berikut adalah yang paling menjadi tumpuan sepanjang hari ini.
Berita tempatan pilihan sepanjang hari ini
Berikut adalah berita yang paling menjadi tumpuan sepanjang Isnin, 29 April 2024.
WEF gemakan wawasan, keterbukaan Malaysia melalui tiga hasrat
Malaysia mahu perkasa hubungan bilateral antara negara, selain perbincangan mengenai pelaburan dan usaha mengukuhkan jalinan kerjasama sedia ada.
SPRM mohon maklumat dari Jerman berhubung dana 1MDB disyaki beli kereta mewah
Ia berhubung laporan kereta mewah dirampas oleh pihak berkuasa Jerman di Munich yang dipercayai berkait dengan kes 1MDB.
Kes 1MDB: Najib percaya Blackstone dikawal Arab Saudi, Raja Abdullah - Saksi
Saksi memberitahu Najib percaya bahawa syarikat Blackstone Asia Real Estate Partners dikawal oleh kerajaan Arab Saudi dan Raja Arab Saudi.
1MDB: Prosiding Najib julung kali dibuat pada Sabtu
Perbicaraan pertama dibuat pada hujung minggu ini berlangsung tepat jam 8.30 pagi, selepas bekas Perdana Menteri itu dibawa pihak berkuasa dengan menaiki kenderaan dari Jabatan Penjara.
'Kementerian Kewangan tiada rekod surat kelulusan Najib bagi 1MDB ambil alih Tanjong Energy, Genting Sanyen' - Saksi
Dalam siasatan SPRM, Kementerian Kewangan mengesahkan tidak mempunyai rekod ke atas kedua-dua surat tersebut.
Najib diberi peluang jelaskan mengenai dokumen 1MDB ketika disoal siasat - Pegawai SPRM
Mahkamah Tinggi diberitahu bahawa Najib diberi peluang untuk menjelaskan secara terperinci mengenai dokumen berkaitan 1MDB, ketika disoal siasat.
Najib tak pernah arah pengurusan 1MDB pindah AS$1.03 bilion kepada syarikat Jho Low - Saksi
Mahkamah Tinggi diberitahu bahawa Datuk Seri Najib Tun Razak tidak pernah mengarahkan mana-mana individu daripada pengurusan 1MDB untuk memindahkan AS$1.03 bilion kepada syarikat Jho low.
Tidak penting untuk tanya jika Najib arah AS$700 juta dipindah kepada syarikat Jho Low - Saksi
Saksi itu berkata demikian ketika disoal oleh peguam Wan Azwan Aiman Wan Fakhruddin berhubung transaksi yang dilakukan pada September 2009.
1MDB: Mahkamah akan tentukan sama ada pendakwaan berjaya buktikan kes - Hakim
Muhammad Shafee berhujah bahawa pertuduhan terhadap anak guamnya adalah salah serta bertindih.
1MDB: SPRM ke Riyadh untuk sahkan surat derma RM2.6 bilion - Saksi
Penguasa Kanan SPRM Nur Aida Arifin berkata pihaknya telah pergi ke Istana Riyadh pada 2015 bagi mengadakan pertemuan dengan dua putera Arab Saudi.
1MDB: Najib tak dedah mengenai pertemuan dengan Raja Arab Saudi ketika siasatan - Saksi
Najib tidak memaklumkan kepada SPRM mengenai pertemuan delegasi Malaysia bersama Raja Arab Saudi, Almarhum Raja Abdullah Abdul Aziz Al-Saud.