Indonesia's central bank cut its key interest rate Thursday for the first time in nearly a year, in a bid to boost lagging growth in Southeast Asia's largest economy.
Bank Indonesia cut the rate by 25 basis points to 7.25 percent. The rate had remained unchanged since February 2015.
The announcement came just hours after gunfire and bombs rocked central Jakarta, killing seven -- five attackers and two civilians -- though analysts didn't draw any link between the two events.
The central bank had been reluctant to cut rates due to the weaker rupiah and fears over the fallout of a US Federal Reserve rate hike.
This cut was expected by analysts, who pointed to low inflation as one factor behind the decision.
However it is not clear if the move will be enough to revive economic growth in Indonesia, which hit six-year lows during 2015, with some analysts predicting at least another rate rise this year.
"Even so, prospects for Indonesia’s economy are far from bright," Capital Economics said in a statement, adding low commodity prices would continue to weigh heavily on growth in 2016.
Indonesia had enjoyed above five percent growth in recent years with the exception of 2009 due to a global slowdown.
But despite a slight comeback in the third quarter, full-year growth is expected to be the weakest for the first time since the global financial crisis.
AFP
Thu Jan 14 2016
Bank Indonesia cut the rate by 25 basis points to 7.25 percent. The rate had remained unchanged since February 2015. - File photo
Faisal Halim tidak terima pelawat, dipantau rapi selepas pembedahan ketiga - Exco
Pemain Selangor FC Muhammad Faisal Halim yang kini dalam proses pemulihan selepas menjalani pembedahan ketiga tidak dibenarkan menerima pelawat.
Wanita maut, kereta dinaiki bersama suami dan empat anak terbabas
Ketua Polis Daerah Jempol, Superintendean Hoo Chang Hook berkata, kejadian jam 2.11 pagi itu menyebabkan pemandu kenderaan iaitu wanita berusia 41 tahun maut akibat cedera parah.
Gaji penjawat awam: Pulau Pinang selaras kenaikan gaji ikut kerajaan Persekutuan
Kerajaan Negeri Pulau Pinang sedia menaikkan gaji penjawat awam di negeri itu selaras keputusan kerajaan Persekutuan.
Mendiang Mutang Tagal pemimpin adil kepada semua - Abang Jo
Mendiang Yang Dipertua Dewan Negara Datuk Mutang Tagal yang meninggal dunia semalam merupakan seorang pemimpin yang adil kepada semua masyarakat.
PRK KKB: Pusat mengundi SJKC Bukit Fraser ditutup 2 petang
Pusat mengundi SJKC Bukit Fraser mewakili hanya 40 orang pengundi, manakala baki 17 lagi pusat pengundian akan ditutup pada 6 petang.
Siti Nurhaliza tak kisah sertai festival muzik, terbuka terima pelawaan penganjur
Menurut Siti, pelibatan di dalam festival muzik ini merupakan salah satu tanda sokongannya terhadap industri seni di negara ini.
Akademi JPJ bakal dibina di Sabah, Sarawak - Loke
Kementerian Pengangkutan bercadang menubuhkan akademi Jabatan Pengangkutan Jalan (JLJ) di Sabah dan Sarawak sebagai perancangan jangka panjang.
Penghormatan: Pemimpin disegani meninggalkan legasi
Pemimpin negara memberikan penghormatan terakhir kepada Yang DiPertua Dewan Negara, Mendiang Datuk Mutang Tagal.
Perhilitan pindah gajah rosak tanaman penduduk di Hulu Besut
Perhilitan berjaya memindahkan seekor gajah jantan yang berkeliaran sejak dua minggu lepas di Kampung Pak Sik di Hulu Besut hari ini.
Polis tak terima laporan isu 3R sepanjang kempen
Polis turut berpuas hati dengan kerjasama semua pihak bertanding yang mematuhi ketetapan yang dikeluarkan.
Menteri Luar adakan lawatan rasmi ke China esok
Menteri Luar , Datuk Seri Hishammuddin Tun Hussein akan mengadakan lawatan rasmi ke China dari 1 hingga 2 April 2021.
Beware of the Fitch rating that can hurl Malaysia into a ditch
Credit rating agencies cannot be trusted, as the key navigator to steer the macro or micro economy of Malaysia, says Dr Rais.
Kaji selidik Monash: Pemimpin korporat Cina puas hati dengan PH
Dalam kaji selidik yang melibatkan 390 responden itu, 50 peratus pemimpin korporat Cina berpuas hati, diikuti pemimpin Melayu (39 peratus), dan pemimpin India (38 peratus).
MAS tawar diskaun tiket sehingga 50 peratus bermula hari ini
Syarikat penerbangan Malaysia Airlines kini menawarkan potongan diskaun bagi kadar tambang sehingga 50 peratus bermula hari ini sehingga sehingga 8 Mei depan.