DIRE warnings about climate change are a call to action for investors who put their money into helping the environment. But the news also heightens a debate about how to make these strategies effective, financial executives said.
A U.N climate report on Monday found that global warming is dangerously close to spiraling out of control. Even the most severe carbon emission cuts are unlikely to prevent global warming of 1.5 degrees Celsius above preindustrial temperatures by 2040, a level that many scientists believe must be achieved to avert catastrophic climate change.
Green investing has attracted a flood of cash and boosted companies like electric car maker Tesla Inc and clean energy company NextEra Energy that promise to help a transition away from fossil fuels.
But sustainable investment managers are confronting a two-sided challenge for ESG, or environmental, social and governance, funds.
Fund managers want to convert public enthusiasm into dollars invested while simultaneously allaying suspicions that some funds are "greenwashed" as skeptics claim.
"Not all ESG funds are created equal and investors must do their research to determine whether their investments are making a real impact or are simply feeding into an ESG-centered marketing push," said Green Century Capital Management President Leslie Samuelrich.
NEW GREEN HIGH
Globally, sustainable funds hit a record high of $2.24 trillion in assets in the second quarter, Morningstar data showed, up 12% from the end of March.
Many of these funds choose their investments in part on ratings of portfolio companies' sustainability assigned by outside firms, but these grades can diverge widely.
An association of global market regulators took the first step last month towards governing the ratings. The U.N. report will further pressure funds to make their climate disclosures more transparent, said R. Paul Herman, chief executive of sustainable ratings agency HIP Investor.
Another challenge is finding green investment opportunities in emerging markets, which have fallen behind in curbing emissions. China, for example, said last year it would seek carbon neutrality by 2060, a decade later than other top economies.
Just 2% of the money tracked by Morningstar has gone to funds based in Asian countries other than Japan.
Randeep Somel, manager of the M&G Climate Solutions Fund in London, said more government focus on curbing emissions in those countries would inspire confidence among investors.
"Once governments start to move in emerging markets, you will see companies moving more quickly," Romel said.
HOW TO HANDLE FOSSIL FUEL?
One of the biggest questions is whether to invest in fossil fuels at all. An increasing number of asset managers, such as Green Century, and pension funds, such as those of Maine and New York City, have said they won't. Others argue it is better to work with energy companies to spur change.
"It's easy to exclude coal companies or bad actors from your portfolio and only invest in companies that are green. The real impact comes from taking high carbon emitters and forcing them to modify their behavior," said Michael Rosen, chief investment officer of Angeles Investment Advisors.
Angeles, which manages $7 billion in assets, would still own an oil company if it took climate change seriously, Rosen added.
Mark Hays, director of sustainable investing for Glenmede of Philadelphia, said an earlier UN climate report in 2019 drew attention from mainstream investors. Monday's report could spur more action, he said.
Climate change "is going to be increasingly financially material to your investment portfolio," Hays said
Reuters
Tue Aug 10 2021
A plant grows between cracked mud in a normally submerged area at Theewaterskloof dam near Cape Town, South Africa. - Filepic/REUTERS
Serangan Rafah: Rakyat Palestin ratapi pemergian orang tersayang
Penduduk Palestin mengadakan solat jenazah untuk mereka yang terkorban di Rafah pada Khamis, ketika Israel meneruskan serangan di selatan Gaza.
Dana pilihan raya India: Modi dan Gandhi saling menuduh
Ambani dan Adani tidak memberi sebarang komen tentang siapa yang disokong dalam pilihan raya, manakala kedua-dua Modi dan Gandhi tidak mengemukakan sebarang bukti terhadap dakwaan mereka.
Tujuh terbunuh di Pakistan disyaki serangan etnik
Tujuh lelaki pekerja asing maut dipercayai ditembak oleh militan pemisah yang terbabit dalam keganasan etnik terhadap orang asing di barat daya Pakistan.
Junta Myanmar rancang adakan semula pilihan raya
Ketua Tentera Myanmar membincangkan rancangan untuk mengadakan pilihan raya di negara itu bersama bekas Perdana Menteri Kemboja, Hun Sen.
Eurovision: Tahap keselamatan dipertingkat menjelang separuh akhir
Protes pro-Palestin dirancang di bandar tersebut secara besar-besaran, dengan perhatian diberi terhadap prestasi wakil Israel.
Ziarah masuk raudah antara program untuk jemaah haji
Jemaah haji yang masuk ke Madinah sebelum ke Mekah akan melalui beberapa siri program yang telah diatur oleh pihak Tabung Haji.
Perincian lanjut bersama Editor & Penerbit Astro AWANI Dr Azlinariah Abdullah.
Perincian lanjut bersama Editor & Penerbit Astro AWANI Dr Azlinariah Abdullah.
Kerajaan buat kerja, bukan cari populariti - Amirudin
Amirudin berkata, itu perbezaan antara kerajaan perpaduan dan pembangkang yang hanya menjual isu-isu tertentu bagi mencari perhatian, khususnya pada musim pilihan raya.
Bola sepak: Perbaiki tadbir urus emosi, kebencian di media sosial
Apa yang diperlukan dalam komuniti sukan, khususnya bola sepak ketika ini ialah tadbir urus dalam hal berkaitan emosi dan kebencian di media sosial.
KUSKOP tawar pembiayaan pengajian kepada pelajar Palestin
Kementerian Pembangunan, Usahawan,dan Koperasi (KUSKOP) menawarkan pembiayaan pengajian dalam bidang koperasi sekurang-kurangnya kepada tiga pelajar Palestin sebagai satu bentuk sokongan kepada masyarakat itu.
Menurut Menterinya, Datuk Ewon Benedick berkata, perancangan ini sedang disusun oleh duta besar Malaysia di Jordan, Kementerian Koperasi di Palestin dan perihal ini juga sudah dibincangkan semasa mesyuarat pos kabinet mesyuarat kemarin.
Menurut Menterinya, Datuk Ewon Benedick berkata, perancangan ini sedang disusun oleh duta besar Malaysia di Jordan, Kementerian Koperasi di Palestin dan perihal ini juga sudah dibincangkan semasa mesyuarat pos kabinet mesyuarat kemarin.
KUSKOP saran YBR kerjasama dengan UKKM
Kementerian Pembangunan Usahawan dan Koperasi (KUSKOP) menyarankan Yayasan Bank Rakyat (YBR) bekerjasama dengan Universiti Keusahawanan Koperasi Malaysia (UKKM) bagi menawarkan pembiayaan dan biasiswa untuk pelajar yang melanjutkan pengajian di institusi itu.
Menterinya Datuk Ewon Benedick berkata kerjasama itu akan menarik minat anak-anak muda untuk menceburi bidang keusahawanan dan koperasi sekali gus mempromosikan universiti berkenaan sebagai pilihan untuk melanjutkan pelajaran.
Menterinya Datuk Ewon Benedick berkata kerjasama itu akan menarik minat anak-anak muda untuk menceburi bidang keusahawanan dan koperasi sekali gus mempromosikan universiti berkenaan sebagai pilihan untuk melanjutkan pelajaran.
Perhimpunan Agung PBB lulus belanjawan bagi 2024
Perhimpunan Agung Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu meluluskan bajet tetap tahunan kira-kira AS$3.59 bilion.
Pemimpin Korea Utara arah tingkatkan pengeluaran senjata nuklear
Pemimpin Korea Utara Kim Jong Un mengarahkan penghasilan senjata nuklear dipertingkatkan bagi memperkukuh sistem nuklear negaranya di tengah-tengah ketegangan di rantau ini.
Komitmen, sumbangan Astro AWANI terhadap kelestarian alam sekitar wajar dicontohi - UN-Habitat
Maimunah dilantik sebagai Pengarah Eksekutif UN-Habitat pada 22 Januari 2018 menggantikan penyandang jawatan tersebut sebelum itu Dr. Joan Clos dari Sepanyol.
Berita antarabangsa pilihan sepanjang hari ini
Antara pelbagai berita luar negara yang disiarkan di Astro AWANI, berikut adalah antara yang paling menjadi tumpuan sepanjang hari ini.
Solidariti dan perpaduan belia Malaysia untuk Palestin
MBM sebagai pemegang taruh belia negara ini menyeru rakyat agar Malaysia merentasi sempadan kaum dan agama supaya cakna dengan isu global yang berlaku kini.
Sejauh mana kebebasan media di Malaysia?
Di sebalik Hari Kebebasan Akhbar Sedunia yang disambut 3 Mei setiap tahun, pengamal media dikatakan terus berdepan dengan kekangan untuk membuat laporan dengan bebas.
Ingin wujudkan 4.6 juta pekerjaan hijau? Labur dalam pengangkutan awam di bandar - Laporan C40
Pengangkutan awam bukan sekadar membawa penumpang malah membawakan peluang, kesaksamaan dan kualiti hidup yang lebih baik.
Berita antarabangsa pilihan sepanjang hari ini
Antara pelbagai berita luar negara yang disiarkan di Astro AWANI, berikut adalah antara yang paling menjadi tumpuan sepanjang hari ini.
Malaysia komited terus berjuang bersama PBB - Hishammuddin
Dalam soal keselamatan, Malaysia antara negara penyumbang terbesar dalam Misi Pengaman PBB iaitu berada di tangga ke-26 daripada 119 buah negara.
Trump 'benci' China tapi pernah ada akaun di negara itu
Debat terakhir pemilihan Presiden Amerika Syarikat menyaksikan Donald Trump terus menyalahkan China berkaitan pandemik COVID-19 yang menyerang negara itu.