KUWAIT CITY: Kuwait's criminal court today sentenced a "Sheikh", his partner and two foreigners named Jho Taek Low and Bashar Kiwan, to 10 years imprisonment for the 1MDB fund embezzlement case, the biggest money laundering case in the country so far.
The court led by Counselor Faisal Al-Harbi also sentenced a lawyer to seven years in prison for the same offence.
According to Kuwaiti newspaper Al-Qabas, the court also ordered them to pay a fee of 145 million Kuwaiti dinars (RM2.9 billion) and refund US$1 billion (RM4.42 billion).
Investigations in the case revealed that almost US$1 billion was deposited into the account of an influential Kuwaiti "Sheikh" and that the money had been transferred abroad. The names of the sheikh, the partner and the lawyer were not disclosed.
The Public Prosecutor asserted that the men were an "organised criminal group" which laundered money in Chinese currency totalling 343 million Renminbi (RM4.95 billion), while being aware that the funds were obtained through stealing, crime, and transactions in Malaysian state funds.
The "Sheikh," according to the prosecution, claimed the funds were acquired from a Hong Kong-based business as a commission for contract advising work performed in 2017 for the execution of China's Maritime New Silk Road project.
(The contract was actually prepared by the second (partner) and third (lawyer) defendants falsely without stating any project).
The Public Prosecutor revived the IMDB case, after failing to receive information from foreign parties for two years, but the case was not filed earlier.
The main insider in the 1MDB scandal, which resulted in losses amounting to billions of ringgit, is Jho Taek Low, also known as Jho Low, who is currently on the run. Muhammad Bashar Kiwan, also known as Bachar Kiwan, is a French-Syrian citizen who has served time in jail for fraud.
-- BERNAMA
Bernama
Wed Mar 29 2023
The main insider in the 1MDB scandal, which resulted in losses amounting to billions of ringgit, is Jho Taek Low, also known as Jho Low, who is currently on the run. - Astro AWANI/Filepic
Bekas penjawat awam ditahan kes tipu tanah rizab Melayu
Penipuan itu menyebabkan pemecahan lot Tanah Rizab Melayu melibatkan kawasan seluas kira-kira 649.2 hektar.
Perintah bela diri Bung Moktar, isteri bercanggah dengan keterangan di mahkamah
Dua saksi penting pendakwaan telah dengan jelas menyatakan bahawa tiada unsur suapan wujud dalam kes itu.
Kerajaan komited pastikan pelaburan LTAT hasilkan pulangan konsisten - Mohamed Khaled
Kerajaan komited untuk memastikan pelaburan yang dibuat oleh Lembaga Tabung Angkatan Tentera (LTAT) dalam syarikat domestik dan antarabangsa menghasilkan pulangan yang konsisten dan kukuh.
Kes demam denggi meningkat pada ME16, empat kematian dilaporkan
Kes demam denggi dilaporkan meningkat kepada 2,321 kes pada Minggu Epidemiologi ke-16 (ME16) iaitu bagi tempoh 14 April hingga 20 April lepas.
KFC tutup sementara sejumlah cawangan, pindah pekerja tempat lain
QSR Brands bagaimanapun tidak mendedahkan jumlah cawangan KFC Malaysia yang telah ditutup buat sementara waktu dan bilangan pekerja yang terjejas.
Nor Farah Ain tidak percaya bergelar juara dunia
Atlet boling pada negara Nor Farah Ain Abdullah masih tidak percaya sudah bergelar juara dunia pada penampilan sulungnya di Kejohanan Boling Padang Dalam Dewan Dunia 2024 di Guernsey, Channel Islands
Program Jana Wibawa dilaksana selepas dapat persetujuan Jemaah Menteri - Saksi
Mahkamah Sesyen di sini hari ini diberitahu bahawa cadangan mengenai Jana Wibawa telah dibawa ke mesyuarat untuk pertimbangan sebelum Jemaah Menteri memutuskan supaya program itu diteruskan pada 2020.
[TERKINI] Sidang Media Perdana Menteri di Riyadh, Arab Saudi
Datuk Seri Anwar Ibrahim mengadakan sidang media susulan lawatan kerja rasmi ke Mesyuarat Khas WEF 2024 di Riyadh Arab Saudi.
SPR keluar 188 kertas undi pos bagi PRK Kuala Kubu Baharu
Pengeluaran kertas undi pos itu dilakukan oleh petugas pilihan raya yang dilantik Pegawai Pengurus dengan kehadiran ejen undi pos daripada semua empat calon yang bertanding.
Video disalah sunting, Teo Nie Ching buat laporan polis
Teo berkata pilihan raya bukanlah tiket untuk mana-mana pihak menyebarkan fitnah dengan niat mencetuskan perbalahan antara masyarakat pelbagai kaum dan agama.
Skuad hoki ais negara tekad buru pingat sulung di Kuwait
Penolong pengurus pasukan kebangsaan Muhd Fadzli Amin Muhd Yusoff optimis sasaran itu mampu dicapai skuad kebangsaan.
Kerajaan Kuwait serah surat letak jawatan
Kerajaan itu meletak jawatan selepas enggan membuat komitmen kewangan dan membantah interpelasi oleh Ahli Parlimen.
Ribut hujan batu landa Kuwait
Penduduk gembira memandangkan Kuwait merupakan salah satu negara yang paling panas di bumi.
Seleweng dana 1MDB: SPRM siasat penglibatan beberapa individu di Kuwait
Suruhanjaya Pencegahan Rasuah Malaysia (SPRM) sedang giat menjalankan siasatan berhubung isu penyelewengan dana 1Malaysia Development Berhad (1MDB) terhadap beberapa individu di Kuwait.
Kerajaan Kuwait letak jawatan menjelang usul undi tidak percaya di Parlimen
Perdana Menteri Kuwait, Sabah Al-Khalid Al-Sabah pada Selasa menyerahkan surat peletakan jawatan kerajaannya kepada Putera Mahkota Mishal Al-Ahmad Al-Jaber Al-Sabah, menurut agensi berita KUNA.
Al Hajri Global Group berhasrat jadikan Malaysia lokasi utama pelaburan di Asia Tenggara - PM
Perkara itu dinyatakan dalam kunjungan hormat pengurusan tertinggi syarikat itu, pada Rabu.
Hishammuddin jalani kuarantin, tidak sertai mesyuarat ASEAN-China
Beberapa lawatan susulan ke Mesir, Kuwait dan Qatar turut akan ditangguhkan.
Kibarkan panji negara, jaga keselamatan - Reezal Merican
Pasukan bola sepak kebangsaan diingatkan supaya memberikan aksi terbaik, selain menjaga keselamatan diri pada Kempen Kelayakan Piala Dunia 2022/ Piala Asia 2023 di UAE bulan hadapan.
Krisis Teluk: Arab Saudi buka semula sempadan dengan Qatar
Negara-negara teluk dipercayai mahu mewujudkan hubungan lebih mesra ketika era Presiden Joe Biden.
Varian baharu COVID-19: Kuwait tutup sempadan, gantung penerbangan antarabangsa
Kuwait menggantung semua penerbangan komersial antarabangsa dan menutup semua sempadan sehingga akhir tahun.