Twitter Inc's plans to let users buy goods and make political donations through tweets offer a path to reach new customers and build profit at a time the company has struggled to increase its audience.
On Tuesday, Twitter announced it has partnered with mobile payment company Square Inc to accept online donations for U.S. political campaigns. A day earlier, it tied up with payment processor Stripe Inc to let shoppers buy products directly with a tweet.
Both moves, aimed at increasing customer engagement, come as the social messaging service struggles to expand its audience base and as it looks for a new chief executive. Acting CEO Jack Dorsey is also the chief of Square.
"Being a conduit for a financial transaction is a very sweet position for a platform, but there are a lot of fundamental challenges that the company has to overcome," said Brian Blau, research director at Gartner.
Despite a recent run of new products, Twitter in July said monthly user growth was the slowest since the company went public in 2013. It has just over 300 million users who sign in at least once a month.
Chief Financial Officer Anthony Noto said he did not expect to see sustained growth until the company reaches out to the mass market and payment industry consultants. Analysts said Twitter's entry into e-payments is a strategy to do that, which could deliver high-margin growth. It may also help Twitter increase engagement with existing users.
Twitter does not take a cut of tweeted political donations, but candidates can pay to promote the tweet, a company spokesman said. He declined to say what Twitter gets from retailers and manufacturers for purchases made via its platform, but analysts said terms were likely to be better than for other products.
"By facilitating transactions, Twitter is opening itself up to revenue streams that are potentially more lucrative than traditional advertising models," said Kevin Grieve, partner and head of the North American cards and payments practice at Strategy&, part of PricewaterhouseCoopers.
Typically, social media platforms earn revenue of 8-10 percent of the value of transactions made on their sites, Grieve said. Payment companies that process such transactions get 2-3 percent, he said.
This in turn is more attractive for a social media platform than revenue generated from banner advertisements and click-throughs, which divert traffic out to merchants' websites.
Reuters
Wed Sep 16 2015
Despite a recent run of new products, Twitter in July said monthly user growth was the slowest since the company went public in 2013.
Petronas Dagangan catat jualan lebih 16 bilion liter bahan api pada 2023
PDB merekodkan peningkatan perolehan sebanyak dua peratus didorong jumlah jualan lebih tinggi dan keuntungan selepas cukai yang meningkat.
Aset rizab rasmi Malaysia berjumlah AS$113.76 bilion pada akhir Mac - BNM
Aset rizab rasmi Malaysia berjumlah AS$113.76 bilion pada akhir Mac 2024 manakala aset mata wang asing lain adalah US$1.61 bilion, kata Bank Negara Malaysia (BNM).
Kemunculan Momota di gelanggang pastinya dirindui - Pemain badminton dunia
Momota bakal bersara daripada arena sukan badminton antarabangsa selepas Piala Thomas 2024 yang sedang berlangsung di Chengdu.
Akta Sewaan Kediaman perlu digubal segera bagi pelihara hak pemilik, penyewa
Pertubuhan Sewaan Kediaman Kebangsaan hari ini meminta kerajaan menggubal Akta Sewaan Kediaman dengan segera bagi memastikan hak pemilik kediaman dan penyewa sentiasa terpelihara di negara ini.
Perkhidmatan komuter percuma sempena Program MADANI Rakyat Zon Utara
Langkah itu bagi memudahkan pengunjung di utara tanah air untuk datang memeriahkan program yang berlangsung tiga hari bermula Jumaat itu.
Nur Shazrin masih plilhan utama ke Paris - MSA
MSA tidak mahu menekan 'butang panik' selepas atletnya Nur Shazrin berdepan kemungkinan terlepas aksi di Sukan Olimpik Paris 2024 berikutan kecederaan berulang pada tangan kanannya.
PRK KKB: Jangan mengundi ikut emosi - Azalina
Sebaliknya, beliau berkata, pengundi perlu melihat kepada rekod perkhidmatan penyandangnya yang telah melaksanakan tugasnya dengan baik.
Microsoft labur AS1.7b di Indonesia untuk teknologi awan dan AI
Microsoft bakal melabur AS$1.7 bilion dalam tempoh empat tahun akan datang bagi pembangunan infrastruktur awan dan kecerdasan buatan di Indonesia, kata Ketua Pegawai Eksekutifnya Satya Nadella
Nadella sebagai berkata, pelaburan itu merupakan yang terbesar dalam sejarah 29 tahun Microsoft di negara itu.
Nadella sebagai berkata, pelaburan itu merupakan yang terbesar dalam sejarah 29 tahun Microsoft di negara itu.
Haiwan turut berisiko hadapi 'strok haba'
Gelombang haba yang melanda seluruh dunia memperlihatkan kesan jelas terhadap alam serta hidupan di muka bumi ini. Di Bangladesh misalnya, pengusaha-pengusaha kedai haiwan mencuba sedaya upaya untuk memastikan haiwan peliharaan di kedai mereka tidak mati dalam cuaca ekstrem ini.
Malaysia tewas 2-3 kepada Denmark pada aksi akhir kumpulan D
Malaysia dan Denmark masing-masing sudah pun melayakkan diri ke suku akhir selepas mencatat kemenangan 5-0 ke atas Hong Kong dan Algeria.
Bekas CEO Twitter Jack Dorsey kritik cara Elon Musk kendalikan aplikasi
Bekas Ketua Pegawai Eksekutif Twitter, Jack Dorsey, mengkritik langkah yang diambil Elon Musk sejak membeli syarikat media sosial itu.
CEO Twitter Jack Dorsey akan berundur - Sumber
Lembaga pengarah syarikat itu dikatakan telah bersiap sedia untuk pengunduran Dorsey sejak tahun lepas, kata sumber itu lagi.
Terma baharu WhatsApp: Pengguna baharu Signal dan Telegram meningkat mendadak
Bilangan pengguna baharu Signal dan Telegram menyaksikan peningkatan mendadak selepas aplikasi pesanan telefon pintar terkemuka WhatsApp meminta penggunanya untuk menerima terma baharu.
CEO Facebook, Twitter beri keterangan berkaitan Pilihan Raya Presiden AS
Kedua-dua individu tersebut membuat keterangan di hadapan Jawatankuasa Senat Amerika Syarikat pada Selasa.
Twitter benarkan kakitangan terus kerja dari rumah pasca COVID-19
Twitter turut meningkatkan elaun untuk bekalan barangan ketika bekerja dari rumah sebanyak AS$1,000 bagi setiap kakitangan.
COVID-19: Pengasas Twitter umum sumbangan RM4.35 bilion, hampir 30 peratus kekayaan diri
Pengasas Twitter dan aplikasi pembayaran Square, Jack Dorsey mengumumkan akan menderma RM4.35 bilion (AS1 bilion) dalam usaha menangani koronavirus.
Akaun CEO Twitter digodam
Beberapa ciapan turut mengandungi tanda pagar #ChucklingSquad yang dipercayai milik kumpulan penggodam.
'Mana tanggungjawab kamu?' - Zuckerberg diminta perjelas kegagalan tapis video tragedi Christchurch
Walaupun pengendali rangkaian sosial telah berusaha memadamkan video kejadian pada Jumaat itu sejurus mengetahuinya, ia masih tersebar luas dan tidak sepatutnya disiarkan di internet.
Twitter kunci akaun pengguna
Ketua Eksekutif, Jack Dorsey berkata, Twitter bertindak mengunci mana-mana akaun yang disyaki menipu dalam usaha untuk mengawal sebarang tindakan salah laku.
#RIPTwitter jadi trending: CEO Twitter nafi isu perubahan di garis masa
CEO Twitter Jack Dorsey jawab dakwaan bahawa garis masa laman media sosial itu bukan lagi berdasarkan tweet-tweet terkini, sebaliknya ia akan menggunakan algoritma baharu.