SHANGHAI: AliExpress, an e-commerce site owned by Chinese giant Alibaba, has signed former England soccer captain David Beckham as a brand ambassador as it plays catch-up with rival PDD Holdings' Temu in a battle to sell cheap made-in-China goods to the world.
A low-key cross-border player until recently, Alibaba is now investing aggressively to boost global sales as domestic e-commerce growth wanes. Its international division, which includes AliExpress, is its fastest growing unit with revenues surging 45% year on year over January to March.
Earlier this year, AliExpress also signed on as a sponsor of the UEFA Euro 2024 tournament, which starts in June, where it will invest millions of dollars in discounts, deals and engagement to attract online consumers.
An advertisement campaign featuring Beckham will run in conjunction with the UEFA tournament and encourage consumers to "score more with AliExpress", the e-commerce platform said in a statement on Monday.
This comes after the success of a move by PDD Holdings' PDD.O Temu to air multiple commercials at the Super Bowl this year encouraging U.S. consumers to "shop like a billionaire".
According to mobile intelligence firm Apptopia, Temu's app downloads jumped 34% on Super Bowl Sunday from the day before.
"Football, soccer, fans (in Europe and) Latin America are a similar demographic to American football fans in North America, they are generally going to include a lot of price-sensitive, inflation-impacted consumers," said Humphrey Ho, U.S. managing partner at digital advertising agency Hylink Digital, about the decision by Temu and now AliExpress to focus on football fans.
COMPETITIVE LANDSCAPE
Though Alibaba has long looked at the overseas market as a potential money maker, with founder Jack Ma saying in 2017 that Alibaba aimed to serve 2 billion global consumers by 2036, it is having to make up ground in many markets ceded to rival Temu.
"Historically, execution has been the problem for Alibaba's international ambitions," said Jianggan Li, founder and CEO of Momentum Works, a venture and insights firm.
"Alibaba spent years debating whether it would be too difficult or too challenging to compete with Amazon (in the U.S.), and Temu just went ahead and did it."
Temu, which sells $5 earbuds and $10 dresses among other things to over 60 global markets, has grown in popularity since its 2022 launch, with Chinese investment management firm CICC estimating Temu raked in $18 billion in revenue in 2023.
PDD does not break out revenue for Temu separately and does not comment on the accuracy of third-party sales estimates.
To better compete with rivals, Alibaba is now utilizing its competitive advantages, offering five-day delivery windows to 11 markets on a selection of products, backed by its investments in global logistics.
The buyback of logistics arm Cainiao in March will likely strengthen the logistical advantages AliExpress has over rivals.
AliExpress has a presence in more than 100 markets.
Alibaba has the will and the money to pump into growth for AliExpress, but most importantly, the competitive landscape is forcing the issue, changing the dynamics of cross-border e-commerce from China, Li said.
"AliExpress has to find a way to compete with and differentiate from Temu" in order to win market share, Li said.
"I mean, there's no other choice."
Reuters
Mon May 27 2024
AliExpress, an e-commerce site owned by Chinese giant Alibaba, has signed former England soccer captain David Beckham as a brand ambassador. - REUTERS/Filepic
Polis buru empat lelaki bersenjata, bertopeng rompak kedai emas di Kajang
Pengunjung sebuah kompleks membeli-belah di Kajang berdepan detik cemas apabila empat lelaki bertopeng dan bersenjata merompak sebuah kedai emas dalam bangunan tersebut pada petang Isnin.
Hampir 30 pasangan dari Malaysia ke selatan Thailand setiap bulan
Majlis Agama Islam Wilayah Narathiwat mendedahkan sekurang-kurangnya 30 pasangan dari Kuala Lumpur, Kelantan dan Terengganu datang ke wilayah berkenaan pada setiap bulan untuk bernikah dan berpoligami.
Netanyahu bubar Kabinet Perang Israel
Perdana Menteri Israel, Benjamin Netanyahu membubarkan Kabinet perangnya yang dianggotai enam anggota.
40 ditahan dalam Op Mabuk di Johor
Polis Johor menahan 40 individu terdiri daripada 37 warga tempatan dan tiga warga asing berumur 18 hingga 60 tahun dalam Op Mabuk di seluruh daerah di negeri ini sejak Ahad hingga pagi Isnin.
Empat lelaki ditahan kes culik, pukul, ugut remaja
Polis sudah menahan empat lelaki warga tempatan dan sedang mengesan beberapa lagi individu yang terbabit dalam kejadian melarikan dan menculik tiga remaja di sebuah pasar raya di kawasan Skudai.
Malaysia-China sehaluan meneroka bidang masa depan lestari
Selepas 50 tahun, landskap kerjasama diplomatik antara Malaysia dan China boleh disifatkan terus makmur dan progresif yang mana ia terlihat nyata dengan prestasi memberansangkan dari segi ekonomi dan pelaburan antara kedua negara.
Malah, untuk 15 tahun berturut-turut, negara tembok besar itu adalah merupakan pelabur paling utama buat Malaysia.
Malah, untuk 15 tahun berturut-turut, negara tembok besar itu adalah merupakan pelabur paling utama buat Malaysia.
Anwar-Erdogan senada tingkat bantuan kemanusiaan ke Gaza
Kedua-dua pemimpin turut mengulangi komitmen mengukuhkan kerjasama dalam pertahanan, ekonomi, budaya, perdagangan, pelaburan antara Malaysia-Turki.
Malaysia, Pakistan sepakat solidariti kepada penduduk Gaza - PM
Malaysia dan Pakistan sepakat untuk terus menyatakan solidariti kepada penduduk Gaza yang terkesan dengan tindakan tidak berperikemanusiaan rejim Zionis Israel.
Cuaca panas hadirkan kebimbangan buat jemaah haji
Kebimbangan mula meningkat selepas mereka mendapat laporan sekurang-kurangnya enam warga Jordan maut akibat cuaca panas pada Sabtu.
Sindiket dadah tumpas, rampasan berbilion euro
Kecekapan pihak penguatkuasa Jerman dalam membanteras kegiatan sindiket pengedaran dadah melibatkan rampasan bernilai berbilion euro.
David Beckham kini ternak ayam
Bintang bola sepak dunia, David Beckham kini menceburi bidang penternakan ayam.
Pemain bola sepak, legenda dunia mula sertai kempen 'Eyes on Rafah'
BERIKUTAN tragedi yang sedang berlaku di Palestin, semua orang tidak kira di mana sedang bersatu menyatakan solidariti terhadap nasib yang menimpa rakyat di sana.
Legenda bola sepak Beckham hangatkan pelancaran AMGFP
Kehadiran ikon bola sepak Inggeris, David Beckham pada program Adidas Bola Sepak Wanita Malaysia (AMGFP) menggamatkan suasana pelancarannya.
David Beckham luang masa bertemu Safee Sali
Bekas penyerang skuad kebangsaan, Safee Sali, mendapat peluang secara eksklusif untuk bertemu David Beckham di ibu kota hari ini.
Beckham terpukau keindahan Kuala Lumpur, KLCC
LEGENDA Manchester United, David Beckham mengakui teruja dengan keindahan pemandangan Kuala Lumpur dan Menara Berkembar Petronas (KLCC).
"Wow...what a view!" David Beckham kagum dengan Malaysia
Ikon bola sepak, David Beckham menyatakan kekagumannya dengan pemandangan bandar raya Kuala Lumpur.
Beckham lihat potensi England rangkul trofi Euro
David Beckham melihat potensi pemain muda England menamatkan kemarau beberapa dekad untuk meraih trofi pada Kejohanan Euro di Jerman tahun depan.
Siapkan pakaian seminggu, David Beckham dedah kehidupan hidap OCD dalam dokumentari
Saya menghidap OCD di mana saya harus menempatkan semuanya dalam satu garis lurus atau semuanya harus berpasangan, kata Beckham.
David Beckham ada calon sesuai pulihkan Manchester United
Bekas bintang Manchester United, David Beckham, percaya dia mengenali individu yang sesuai untuk mengambil alih dan memulihkan nasib kelab itu.
V BTS tersenarai sebagai personaliti lelaki paling kacak 2023
Anggota Kumpulan BTS, Kim Tae-hyung atau lebih popular dengan nama V muncul di kedudukan pertama dalam senarai 10 personaliti lelaki paling kacak di dunia untuk tahun 2023.