KUALA LUMPUR:Credit costs to banks could rise to RM29 billion (1.4 per cent of total loans) in 2020 and 2021 as household loan impairments are projected to double, albeit, from historically low levels, Bank Negara Malaysia (BNM) said.
Higher household impairments are expected to emerge in the second half of 2021 given the extended repayment assistance programmes that will remain in place through the first quarter of 2021 for individuals who have experienced a loss in income, it said.
“Overall, credit costs to banks could rise to RM29 billion (1.4 per cent of total loans) over 2020 and 2021,” BNM said in its Financial Stability Review -- First Half 2020 released here today.
“These projections assume conservative estimates of the share of loans under bespoke targeted repayment assistance (mainly for businesses) based on restructuring and rescheduling trends observed at the onset of the pandemic. “With uncertain conditions persisting, banks have been much more proactive in extending repayment assistance, as seen in recent months,” said BNM.
Since July, the number of businesses receiving repayment assistance from banks has increased seven-fold.
“In anticipation of higher credit losses, banks have been shoring up their buffers, adding RM2.7 billion to provisions in the first half of 2020.
“At an individual bank level, additional provisions by banks have already risen to an average of 16 per cent of banks’ projected stressed credit losses over a 12-month horizon based on their internal stress tests,” it said the report.
The report provides BNM’s assessment on current and potential risks to financial stability and the resilience of the Malaysian financial system to sustain its financial intermediation role in the economy.
Furthermore, the central bank said, provisions could increase further as banks obtain greater visibility on credit developments based on more informed assessments of borrowers after the end of the blanket moratorium.
“The gradual build-up of provisions will also ensure that banks maintain healthy buffers to absorb losses and support continued lending to the economy,” it said.
Applying a sensitivity analysis to these results, BNM said individual banks are projected to have adequate buffers above the regulatory minimum capital requirement to withstand further losses associated with default rates that are eight times higher than the banks’ historical default rates.
“These multiples are significantly more severe than Malaysia’s historical worst experienced in the Asian Financial Crisis, during which overall impairments rose by three to five times from initial levels,” it said.
-- BERNAMA
Bernama
Wed Oct 14 2020
Since July, the number of businesses receiving repayment assistance from banks has increased seven-fold. - REUTERS
Aidiladha suram, hilang dua anak serentak
Kedua-dua beradik itu cukup rapat antara satu sama lain dan ketika kejadian, Ahmad Firashi masih dalam keadaan demam.
Sembilan orang termasuk kanak-kanak cedera ditembak di Michigan
Sekurang-kurangnya sembilan orang termasuk seorang kanak-kanak berusia lapan tahun cedera dalam insiden tembakan di bandar Rochester Hills, Michigan, Amerika Syarikat.
EURO 2024: Poland tampil tanpa tonggak utama, sedia berdepan Belanda malam ini
Poland dikatakan 'mesti menang' ke atas Belanda sebelum dijadual berdepan Austria pada 21 Jun dan Perancis, empat hari kemudian.
Op Lancar 2024: Hampir 100,000 kenderaan memasuki LPT dalam tempoh dua hari
Sebanyak 91,700 kenderaan menggunakan Lebuh Raya Pantai Timur 2 (LPT2) sepanjang dua hari pelaksanaan Op Lancar Hari Perayaan Aidiladha 2024.
Zii Jia juara Terbuka Australia
Bekas juara All England itu bagaimanapun tidak diberikan laluan mudah seteru di ranking keenam dunia sebelum mengatasi cabaran Naraoka menerusi aksi tiga set 21-19,11-21,21-18.
91,700 kenderaan guna LPT2, meningkat sehingga 60 peratus
Ketua Polis Terengganu Datuk Mohd Khairi Khairudin berkata sebanyak 91,700 kenderaan menggunakan Lebuh Raya Pantai Timur 2 (LPT2) sepanjang dua hari pelaksanaan Op Lancar Hari Perayaan Aidiladha 2024.
Ibu Menteri Pendidikan selamat dikebumikan
Allahyarham Siti Zalikhah meninggal dunia di Hospital Serdang pada 9.30 pagi tadi dan disahkan oleh Pejabat Menteri Pendidikan menerusi hantaran di laman Facebook Fadhlina.
Tiga syarikat pengangkutan naik harga akan didakwa minggu depan
Tiga syarikat pengangkutan di Melaka yang gagal memberikan penjelasan kewajaran tindakan menaikkan harga perkhidmatan dalam Op Kesan 2.0 yang dilaksanakan sejak 6 Jun lepas bakal didakwa di mahkamah minggu depan.
Tragedi abang maut ditembak di depan mata terus menghantui
Tragedi seorang anggota tentera sukarela Thailand ditembak di depan mata pada April lalu ketika umat Islam masih dalam suasana sambutan Hari Raya Aidilfitri masih menghantui keluarganya.
Lelaki tikam ibu dengan gunting direman tujuh hari
Lelaki yang dipercayai menikam ibunya hingga maut menggunakan gunting di sebuah pangsapuri di Relau di George Town petang Sabtu direman selama tujuh hari.
Bank Negara rombak dana PKS, selaras ikut keperluan - Timbalan Gabenor
Bank Negara berhasrat merombak dana khusus disediakannya bagi Perusahaan Kecil dan Sederhana (PKS) agar dapat diselaraskan mengikut keperluan golongan itu.
BNM sedang teliti pelbagai langkah untuk kestabilan ringgit - Timbalan Gabenor
Syarikat korporat yang mempunyai baki mata wang asing digalakkan membawa pulang dan menukar mata wang asing mereka.
Ekonomi Malaysia dijangka berkembang 4-5 peratus pada 2024 - Amir Hamzah
Ekonomi Malaysia diunjurkan berkembang antara empat dan lima peratus pada 2024, disokong oleh eksport yang pulih dan permintaan domestik yang berdaya tahan.
Aset rizab rasmi Malaysia berjumlah AS$112.79 bilion pada akhir April 2024 - BNM
BNM berkata data itu tidak termasuk unjuran aliran masuk mata wang asing daripada pendapatan faedah dan pengeluaran pinjaman projek.
BNM sediakan fleksibiliti kawal selia bagi bank terbitkan sukuk dalam denominasi ringgit
Bank Negara Malaysia (BNM) kini menyediakan fleksibiliti kawal selia untuk bank pembangunan pelbagai hala untuk menerbitkan sukuk dalam denominasi ringgit.
Ringgit di kedudukan pertama berbanding mata wang negara serantau pada pertengahan Mei - MOF
Peningkatan nilai ringgit mendorong mata wang tempatan berada pada kedudukan pertama berbanding sembilan mata wang negara serantau lain pada pertengahan Mei 2024.
Kadar antara bank jangka pendek diunjurkan kekal stabil minggu depan
Minggu ini, BNM jalankan operasi harian untuk kurangkan lebihan dana dengan menawarkan tender repo berbalik dan tender repo berbalik Islam.
Ekonomi Malaysia berada di landasan untuk berkembang 4.0 hingga 5.0 peratus tahun ini - BNM
Bank Negara Malaysia (BNM) kekal mengunjurkan ekonomi Malaysia berkembang 4.0 hingga 5.0 peratus tahun ini.
Inflasi keseluruhan dijangka kekal sederhana pada 2.0-3.5 peratus tahun ini - BNM
Inflasi keseluruhan dan inflasi teras dijangka kekal sederhana tahun ini, masing-masing antara 2.0 peratus hingga 3.5 peratus dan antara 2.0 peratus hingga 3.0 peratus pada 2024.
KDNK Malaysia berkembang 4.2 peratus pada suku pertama 2024
Ekonomi malaysia pada suku pertama 2024 tumbuh pada kadar 4.2 peratus, walaupun berhadapan dengan situasi ekonomi global yang tidak menentu.