KUALA LUMPUR:Chinese e-commerce giant Alibaba Group Holding Limited (BABA.N) plans to set up a regional distribution hub in Malaysia to cater to its fast-growing business in the region, two sources aware of the discussions said.
The hub would be sited within KLIA Aeropolis, a 24,700-acre development led by airport operator Malaysia Airports Holdings Bhd (MAHB) that is expected to generate more than 7 billion ringgit ($1.58 billion) worth of domestic and foreign investments.
Alibaba executive chairman Jack Ma and Malaysian Prime Minister Najib Razak are expected to announce the plans at an event in Kuala Lumpur next week, the sources said.
The hub will be set up with the help of Malaysian state-linked agencies. It was not clear whether Alibaba would invest any funds in the project.
"Kuala Lumpur International Airport (KLIA) has existing facility for Alibaba Group to pilot their distribution services here, and if (Alibaba) decide to expand in the future, there is the option to build more on other (undeveloped) sites in KLIA Aeropolis," one source said.
Alibaba and the Malaysian prime minister's office did not respond immediately to requests for comment.
Najib appointed Ma as his government's digital economy adviser during an official trip to China in November.
Malaysian media reported that Ma, whose Alibaba owns Chinese online shopping business Taobao, would help steer Malaysia's e-economy development with the implementation of online payment and banking.
"Many people see Malaysia as an emerging hub next to Singapore. Malaysia may not be able to take all of Singapore's business but it is a good choice (logistically)," one source said.
This would mark Alibaba's first investment in Malaysia. The company invested $1 billion last year to control Singapore-based e-commerce platform Lazada, Southeast Asia's largest online shopping platform. It also increased its shareholding in Singapore Post to 14.4 percent from the 10.2 percent acquired in 2014 and bought a 20-percent stake in Thai e-payment service, Ascend Money.
Ties between Malaysia and Beijing have blossomed in recent months with a surge of investments from China.
China agreed to buy assets of troubled state fund 1MDB for $2.3 billion in December 2015.
Najib returned from November's Beijing visit with 14 agreements amounting to $34.4 billion, which included an agreement to buy four Chinese naval vessels and collaboration to build rail projects in Malaysia.
Sources said the distribution hub would be part of Malaysia's Digital Free Trade Zone (DFTZ), also slated to be launched during Ma's visit next week.
"KLIA Aeropolis includes many components and the DFTZ is likely a new component to be added into the development," one source said.
Plans to establish the DFTZ were announced in the national budget last October.
Reuters
Sat Mar 18 2017
Prime Minister, Datuk Seri Najib Tun Razak during a meeting with Jack Ma in Beijing, China on Nov 4. - BERNAMApic
Berita tempatan pilihan sepanjang hari ini
Berikut adalah berita yang paling menjadi tumpuan sepanjang Selasa, 30 April 2024.
Berita antarabangsa pilihan sepanjang hari ini
Antara pelbagai berita luar negara yang disiarkan di Astro AWANI, berikut adalah yang paling menjadi tumpuan sepanjang hari ini.
Piala Thomas: Malaysia muncul naib juara Kumpulan D
Malaysia melolosi Kumpulan D Piala Thomas selaku naib juara apabila tunduk 2-3 kepada Denmark, sebentar tadi.
10 Berita Pilihan - (30 April 2024)
Antara pelbagai berita dalam dan luar negara yang disiarkan di Astro AWANI, berikut adalah yang paling menjadi tumpuan sepanjang hari ini.
Pelaksanaan hukuman sebat di khalayak di bawah bidang kuasa negeri - Mohd Na'im
Hukuman sebat bagi pesalah syariah di khalayak ramai adalah di bawah bidang kuasa negeri.
Kargo udara global catat pertumbuhan berganda pada Mac - IATA
Industri kargo udara global mencatatkan 23.1 bilion tan kargo kilometer (CTK) pada Mac, mewakili pertumbuhan 10.3 peratus dari tahun ke tahun, menurut Persatuan Pengangkutan Udara Antarabangsa (IATA).
FAM buat persiapan awal aksi menentang Krygystan, Taiwan
Persatuan Bolasepak Malaysia (FAM) telah membuat perancangan awal dalam usaha membantu skuad Harimau Malaya mencipta sejarah mara ke pusingan ketiga Kelayakan Piala Dunia buat kali pertama.
Tumpuan Rabu - 01 Mei 2024
Ikuti rangkuman berita utama yang menjadi tumpuan di Astro AWANI.
Matrade sasar ketengahkan 150 syarikat Malaysiaa di CAEXPO 2024
Matrade menyasar untuk menampilkan 150 syarikat Malaysia di CAEXPO 2024 yang akan berlangsung di Nanning, China dari 24 hingga 28 Sept, 2024.
Malaysia perlu guna kepakaran, sumber secara kolektif bagi memacu industri halal - Tengku Zafrul
Malaysia perlu memanfaatkan kepakaran dan sumber secara kolektif bagi memacu pertumbuhan dan pembangunan mampan dalam industri halal.
Polis Jerman rampas 4 kereta Bugatti Veyron edisi terhad yang dikaitkan dengan 1MDB
Kenderaan berkenaan dikatakan sebahagian daripada siri "Legenda" khas Bugatti Veyron, dengan hanya 18 daripada supercar tersebut dibina dalam enam spesifikasi.
Rumah Najib boleh jadi penjara - Peguam
Rumah bekas Perdana Menteri itu boleh dijadikan sebagai penjara dan tempat tahanan untuk beliau seperti yang termaktub dalam undang-undang.
Kes 1MDB: Najib percaya Blackstone dikawal Arab Saudi, Raja Abdullah - Saksi
Saksi memberitahu Najib percaya bahawa syarikat Blackstone Asia Real Estate Partners dikawal oleh kerajaan Arab Saudi dan Raja Arab Saudi.
1MDB: Prosiding Najib julung kali dibuat pada Sabtu
Perbicaraan pertama dibuat pada hujung minggu ini berlangsung tepat jam 8.30 pagi, selepas bekas Perdana Menteri itu dibawa pihak berkuasa dengan menaiki kenderaan dari Jabatan Penjara.
'Kementerian Kewangan tiada rekod surat kelulusan Najib bagi 1MDB ambil alih Tanjong Energy, Genting Sanyen' - Saksi
Dalam siasatan SPRM, Kementerian Kewangan mengesahkan tidak mempunyai rekod ke atas kedua-dua surat tersebut.
Najib diberi peluang jelaskan mengenai dokumen 1MDB ketika disoal siasat - Pegawai SPRM
Mahkamah Tinggi diberitahu bahawa Najib diberi peluang untuk menjelaskan secara terperinci mengenai dokumen berkaitan 1MDB, ketika disoal siasat.
Najib tak pernah arah pengurusan 1MDB pindah AS$1.03 bilion kepada syarikat Jho Low - Saksi
Mahkamah Tinggi diberitahu bahawa Datuk Seri Najib Tun Razak tidak pernah mengarahkan mana-mana individu daripada pengurusan 1MDB untuk memindahkan AS$1.03 bilion kepada syarikat Jho low.
1MDB: SPRM ke Riyadh untuk sahkan surat derma RM2.6 bilion - Saksi
Penguasa Kanan SPRM Nur Aida Arifin berkata pihaknya telah pergi ke Istana Riyadh pada 2015 bagi mengadakan pertemuan dengan dua putera Arab Saudi.
1MDB: Najib tak dedah mengenai pertemuan dengan Raja Arab Saudi ketika siasatan - Saksi
Najib tidak memaklumkan kepada SPRM mengenai pertemuan delegasi Malaysia bersama Raja Arab Saudi, Almarhum Raja Abdullah Abdul Aziz Al-Saud.
1MDB: Muhammad Shafee ditegur hakim kerana bersikap 'keterlaluan'
Ketua peguam bela yang mewakili Datuk Seri Najib Tun Razak ditegur apabila dilihat menyerang kredibiliti pengawai penyiasat Suruhanjaya Pencegahan Rasuah Malaysia (SPRM) ketika perbicaraan.