Employers and employees in Malayia are expected to fork out an additional RM1.2 billion in cost, annually, if the Employment Insurance Scheme (EIS) is enforced by January 2018.
The Federation of Malaysian Manufacturers (FMM) President Tan Sri Lim Wee Chai said the calculation was based on an average annual salary of RM24,000, 10 million local employees and 0.5 per cent EIS contribution rate.
"It would add an extra burden to all companies in the country," he told a media conference on the EIS here today.
Under the EIS proposal, employers and workers were each required to contribute 0.25 per cent of the median wage of RM1,800 every month.
Lim said the existing labour law was good enough to protect retrenched workers, and Malaysia was reportedly ranked the fifth highest in the world in giving retrenchment benefits.
For instance, he said out of the 60,000 or 0.6 per cent of the total workforce who were retrenched during the 2008-2009 financial crisis, the law had allowed 95 per cent of them to receive compensation from their employers.
"It's not that we are against the principle (of the EIS) of helping the lower income group when they lose their jobs.
"But, to collect RM1.2 billion a year to help the remaining five per cent laid-off workers is like using a big canon to kill a small mouse," he said.
Hence, he suggested the government come out with a tailored-made scheme to fit the remaining five per cent of employees who failed to receive compensation.
However, Lim said the federation was open to further discussions with the government over the matter to find a win-win solution.
Human Resources Minister Datuk Seri Richard Riot Jaem was reported as saying that the EIS was expected to be tabled in Parliament in June or July.
He said the scheme was also expected to be implemented by Jan 1, 2018.
FMM currently represents more than 2,600 manufacturing and manufacturing services companies in Malaysia. -- Bernama
Bernama
Thu Mar 30 2017
Lim says the existing labour law is good enough to protect retrenched workers and Malaysia is reportedly ranked the fifth highest in the world in giving retrenchment benefits. Filepic
Akhyar cedera dipercayai disamun
Akhyar Rashid cedera di kepala selepas dipukul dan menjadi mangsa samun, malam tadi.
Proton sasar tambah baik kualiti pengeluaran bagi tingkatkan keyakinan pelanggan
Proton akan menambah baik kualiti pengeluaran mereka menerusi pengurangan peratusan markah Audit Produk Pelanggan Global (GCPA).
PAC2024 : Lenggong lokasi pertama, tawar produk pelancongan menarik
Lenggong dipilih menjadi lokasi pertama penganjuran PAC 2024 dalam usaha memperkenalkan produk sedia ada di Lenggong Geopark yang bakal diangkat sebagai UNESCO Global Geopark.
SUKMA: Sarawak mahu guna kelebihan sebagai tuan rumah untuk muncul juara
Sarawak mahu menggunakan kelebihan sebagai tuan rumah Sukan Malaysia (SUKMA) tahun ini untuk muncul sebagai juara temasya sukan dwi-tahunan itu.
Guna mesin layan diri IPR, pendapatan suami isteri lonjak lima kali ganda
Sepasang suami isteri tidak menyangka maklumat yang diperoleh daripada Facebook mengenai IPR membantu mereka meraih pendapatan hampir lima kali ganda.
Mahkamah tolak saman pegawai khas AG terhadap Rewcastle-Brown
Mahkamah Tinggi menolak saman fitnah yang difailkan oleh iaitu Mabel Sheela Mutthiah terhadap Editor Sarawak Report Clare Rewcastle-Brown.
Suspek abai penumpang ketika kapal terbakar dihukum penjara
Penantian lima tahun buat keluarga mangsa bot penyelam Conception untuk melihat suspek yang bertanggungjawab mengabai serta menyebabkan kematian 34 penumpang berakhir dengan keadilan buat mereka.
Kapten Jerry Boylan, 70 tahun dihukum penjara 10 tahun selepas terjun ke laut bagi menyelamatkan diri sendiri bersama empat anak kapal lain dalam kejadian kebakaran ngeri yang berlaku pada jam 2 pagi di Pelabuhan Platt berhampiran Pulau Santa Cruz, Santa Barbara.
Kapten Jerry Boylan, 70 tahun dihukum penjara 10 tahun selepas terjun ke laut bagi menyelamatkan diri sendiri bersama empat anak kapal lain dalam kejadian kebakaran ngeri yang berlaku pada jam 2 pagi di Pelabuhan Platt berhampiran Pulau Santa Cruz, Santa Barbara.
Pengaruh pemberontak semakin kuat & meluas di Colombia
Seorang kanak-kanak memegang belon berwarna merah, kuning dan biru -warna bendera negara Colombia di sebuah sekolah yang dibina serta dibiayai sepenuhnya oleh Estado Mayor Central (EMC), kumpulan yang diselia oleh pemberontak yang menguasai pelbagai kawasan di negara itu.
Senario ini memberi mesej mendalam bahawa usaha damai kerajaan pusat dengan kumpulan pemberontak Angkatan Bersenjata Revolusi Colombia (FARC) yang menyelia EMC itu, dilihat sukar.
Senario ini memberi mesej mendalam bahawa usaha damai kerajaan pusat dengan kumpulan pemberontak Angkatan Bersenjata Revolusi Colombia (FARC) yang menyelia EMC itu, dilihat sukar.
Palestin mohon Mesir benarkan permit sementara buat rakyat
Kedutaan Palestin Mesir memohon agar rakyatnya diberikan permit kependudukan untuk sementara waktu.
Duta Besar Palestin di Kaherah, Diab al-Louh pada Khamis memberitahu, kebenaran itu sekurang-kurangnya dapat mengurangkan kesengsaraan berterusan yang dihadapi penduduk di Gaza sehingga perang di wilayah itu selesai.
Duta Besar Palestin di Kaherah, Diab al-Louh pada Khamis memberitahu, kebenaran itu sekurang-kurangnya dapat mengurangkan kesengsaraan berterusan yang dihadapi penduduk di Gaza sehingga perang di wilayah itu selesai.
Malaysia kecam serangan pelampau Israel ke atas konvoi bantuan kemanusiaan Jordan
Malaysia mengecam sekeras-kerasnya serangan terang-terangan tanpa belas belas kasihan pelampau Israel ke atas konvoi bantuan kemanusiaan Jordan yang sedang menuju ke Gaza pada Rabu.
Majikan perlu lebih masa untuk patuhi Akta Perumahan Pekerja - MEF
Presiden MEF Datuk Dr Syed Hussain Syed Husman berkata kerajaan perlu mengambil kira keadaan semasa dan tidak menghukum majikan kerana tidak mematuhi akta tersebut.
Tiba masanya Malaysia laksana sistem insurans pekerjaan
Pekerja akan dilindungi dengan lebih baik di bawah cadangan Sistem Insurans Pekerjaan (EIS), terutamanya jika mereka diberhentikan, berikutan mereka boleh mendapat bantuan kewangan sementara.
Sistem Insurans Pekerjaan akan dibentangkan di Parlimen pada Julai
Sistem Insurans Pekerjaan (EIS) yang akan melibatkan kira-kira 6.5 juta pekerja tempatan dalam sektor swasta akan dibentangkan di Parlimen pada Julai, 2017.