KUALA LUMPUR: CGS-CIMB Securities is upbeat on the potential market impacts from the signing of the Memorandum of Understanding (MoU) on Transformation and Political Stability between the federal government and heads of the Pakatan Harapan component parties.
"We are positive on the signing of the MoU as it could lead to political stability, and if carried out, will allow for parliamentary and institutional reforms which will be positive for the country in the medium- to long-term.
"It is also a sign that the 15th General Elections would unlikely be held before July 31, 2022," the research house said in a note today.
Under the MoU, the government has promised a series of reforms and a time frame to achieve them.
In return, PH promises not to use its votes to block Budget 2022 if the reforms proceed on schedule, and that it is consulted on the Budget Bill.
The government has also agreed to PH's push for a RM45 billion fiscal injection to fight the COVID-19 pandemic, including additional funding for the healthcare system, additional aid for the vulnerable and support for businesses.
The government will also seek interest exemptions for loan moratorium recipients from the bottom 50 per cent of the population for the fourth quarter of 2021 (Q4 2021).
However, CGS-CIMB Securities noted that this would be a potential earnings disappointment for banks.
"Our banking analyst estimated that this could reduce our net profit forecasts for banks by 5.0 per cent," it said, adding that it viewed the move as a 'neutral' for the banking sector.
It said investors are likely to look for signs of recovery as the government rolls back on movement restrictions in the coming weeks.
As of Sept 13, 65.4 per cent of Malaysia's total population have received at least the first dose of the COVID-19 vaccine, and 53.5 per cent have been fully vaccinated.
Malaysia's new COVID-19 cases fell to a 50-day low of 15,699 yesterday.
"There are also plans to reduce the number of standard operating procedures in the National Recovery Plan from 181 to only 10 soon as the country transitions to the endemic phase.
"This will likely revive business activities and corporate earnings in Q4 2021 forecast, in turn potentially boosting sentiment on recovery stocks," it added.
-- BERNAMA
Bernama
Wed Sep 15 2021
Under the MoU, the government has promised a series of reforms and a time frame to achieve them. - Pic via Parliament
PRK Kuala Kubu Baharu: Calon PH, PN bertembung ketika kempen
Dua calon yang bersaing bagi PRK Kuala Kubu Baharu hari ini bertembung buat kali pertama sejak hari penamaan calon semalam.
AWANI Ringkas: 1MDB - Polis Jerman rampas 4 kereta Bugatti Veyron edisi terhad
Ikuti rangkuman berita utama yang menjadi tumpuan sepanjang hari di Astro AWANI menerusi AWANI Ringkas.
Gempa bumi Indonesia, Tasikmalaya paling terjejas
Sekurang-kurangnya empat orang cedera dan 27 keluarga lagi terkesan selepas satu gempa bumi dengan magnitud 6.2 melanda Daerah Garut di Jawa Barat pada pukul 11.29 pagi waktu tempatan, Ahad.
Air penstabil dan pemangkin pembangunan negara - Fadillah Yusof
Air merupakan komponen penting yang bertindak sebagai penstabil dan pemangkin untuk pembangunan negara yang mampan.
Pelaburan RM2.4 bilion dibawa masuk ke Terengganu - MB
Sebanyak RM2.4 bilion nilai pelaburan yang berpotensi sedang dibawa masuk ke Terengganu setakat bulan April ini.
PRK Kuala Kubu Baharu: Kelayakan akademik bukan isu calon PN - Pas
Kempen PN sempena PRK Kuala Kubu Baharu tidak akan terjejas berikutan isu yang mengaitkan kelayakan akademik calonnya, Khairul Azhari Saut.
Peniaga nasi kukus raih jualan RM14,000 sebulan
Inisiatif Pendapatan Rakyat (IPR) mampu merubah graf pendapatan bulanan peserta apabila meningkatkan hasil jualan.
Piala Uber: Malaysia tewas kepada Taiwan
Malaysia memulakan kempen Kumpulan B Piala Uber 2024 mereka dengan langkah kiri apabila tewas 1-4 kepada Taiwan, di sini hari ini.
Imigresen tahan dalang warga Indonesia, jual produk kosmetik tanpa kelulusan KKM
Jabatan Imigresen menahan seorang wanita warga Indonesia berusia 50 tahun disyaki menjadi dalang penjualan produk kosmetik dan kecantikan yang tidak mendapat kelulusan KKM.
Sheriff: 9 hari tayangan, kaut RM28 juta!
Filem arahan Syafiq Yusof, Sheriff: Narko Intergriti kini meraih kutipan sebanyak RM28 juta dalam 9 hari tayangan.
Kerjasama dengan Foxconn buka peluang pertumbuhan menarik kepada DNeX - CGS CIMB
DNeX memeterai memorandum persefahaman (MoU) dengan Big Innovation Holdings Limited (BIH).
CGS-CIMB semak menaik unjuran trafik udara 2022 berikutan pembukaan awal sempadan
Syarikat penyelidikan itu turut menyemak semula unjuran trafik antarabangsa tahun 2022 kepada 40 peratus.
Saham AirAsia terus catat momentum penurunan
Harga saham AirAsia terus mencatatkan aliran penurunan pada sesi awal pada Isnin dalam persekitaran sentimen yang lemah selepas kumpulan itu diklasifikasikan sebagai status Nota Amalan 17 (PN17).
Malaysia catat aliran keluar asing 4 tahun berturut-turut sejak 2018
Ia menandakan empat tahun berturut-turut yang menyaksikan jualan bersih oleh pelabur asing bermula pada 2018.
Jualan gas dijangka pulih Q4, CGS-CIMB kekal saranan 'tambah' ke atas Gas Malaysia
Unjuran EPS bagi FY21 dan FY23 masing-masing dinaikkan sebanyak 9% dan 7% yang mencerminkan margin kasar yang tinggi daripada kecekapan operasi dan perniagaan yang tidak dikawal.
Bajet 2022: REHDA anggar perbelanjaan pembangunan lebih RM60 bilion
Firma penyelidikan itu menyaksikan potensi yang lebih cerah bagi sektor berkenaan pada suku keempat 2021 yang bergantung kepada Bajet 2022.
CU mampu 'selamatkan' Mynews daripada terus rugi
Dalam tempoh 9 bulan tahun ini, Mynews hanya membuka empat sahaja cawangan CU disebabkan kekangan perintah kawalan pergerakan (PKP).
CGS-CIMB jangka OPR dikurangkan sebanyak 25 mata asas lagi
Firma itu berkata jangkaan itu sejajar dengan penyusutan pertumbuhan utama bagi Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) negara.
Firma pelaburan optimis penawaran produk jalur lebar baharu Astro
Perkhidmatan tersebut menggabungkan produk televisyen berbayar Astro dengan pakej jalur lebar dengan hanya satu bayaran bulanan.