European stock markets were mixed on Tuesday as investors reacted to a rare US government shutdown and unease across the eurozone.
The euro hit the highest point against the dollar in 8 and-a-half months before pulling back slightly.
London's benchmark FTSE 100 index fell 0.21 percent to 6,448.95 points approaching midday in the British capital.
The CAC 40 in Paris climbed 0.73 percent to 4,173.85 points and Frankfurt's DAX 30 grew 0.59 percent to 8,645.34.
"It would appear that the markets either aren't overly bothered by Congresses inability to avoid a government shutdown, or aren't particularly surprised," said analysts from the Alpari trading group.
Asian stock markets diverged Tuesday after political gridlock in Washington triggered the first US government shutdown in 17 years, while upbeat regional economic data provided some cheer, traders said.
The dollar edged back down against the yen, with investors saying the Capitol Hill stand-off made it less likely the Federal Reserve would start winding down its stimulus programme soon.
The US government shut down at midnight Washington time (0400 GMT) as Republicans and Democrats refused to give ground to reach a budget deal.
World markets had expected the deadline to pass with no breakthrough and shares had fallen in previous sessions.
The US closure will see about 800,000 federal staff told to stay at home, leading to the closure of numerous agencies in the first shutdown since 1996 that President Barack Obama warned will hit a budding recovery in the world's biggest economy.
More eurozone strains
Traders were reacting also to news of an unexpected jump to unemployment in Germany, Europe's top economy.
German unemployment registered a surprising rise in September, due to a scaling back of job creation schemes, but the labour market overall remains in good shape, data showed on Tuesday.
The number of people registered as unemployed in the eurozone's top economy rose by 25,000 to 2.975 million in seasonally adjusted terms last month, the Federal Labour Office said in a statement.
Analysts had been expecting a drop of around 5,000.
Overall, eurozone unemployment dropped for the first time in more than two years to 12.0 percent in July against 12.1 percent the previous month, and then remained stable in August, data showed.
Ahead of the unemployment release, the euro hit $1.3588 -- the highest point since early 2013. It later stood at $1.3545, which compared with $1.3524 late on Monday.
The dollar fell to 97.78 yen from 98.21 on Monday.
"The euro has been a beneficiary of dollar weakness to some extent but has been held back by ongoing political instability in Italy," said Currencies Direct dealer Phil McHugh.
Once loyal supporters of Italy's Silvio Berlusconi spoke out against him Tuesday as Prime Minister Enrico Letta worked to shore up support on the eve of a crucial confidence vote in parliament
Investors appeared increasingly confident that Letta's government would not fall, with Milan's FTSE Mib stocks index rebounding 0.93 percent on Tuesday after closing 1.2 percent lower on Monday.
Italy's borrowing costs on 10-year-government bonds however rose to 4.580 percent from 4.431 percent on Monday after analysts warned Italy's fiscal targets for the year could be at risk.
The 77-year-old Berlusconi on Saturday announced he was withdrawing his party's five ministers from the fragile coalition presided by Letta, who said it was a "crazy and irresponsible" act.
Unilever warning
On the corporate front, Anglo-Dutch food and cosmetics giant Unilever, seen as a bellwether for global consumer spending, warned on Tuesday of slowdown in sales growth brought on by weakened demand in emerging markets.
Its share price slumped 3.54 percent to 2,354 pence in reaction.
Elsewhere, the price of gold rose to $1,332.25 an ounce from $1,326.50 Monday on the London Bullion Market.
AFP
Tue Oct 01 2013
Mahkamah tolak saman pegawai khas AG terhadap Rewcastle-Brown
Mahkamah Tinggi menolak saman fitnah yang difailkan oleh iaitu Mabel Sheela Mutthiah terhadap Editor Sarawak Report Clare Rewcastle-Brown.
Suspek abai penumpang ketika kapal terbakar dihukum penjara
Penantian lima tahun buat keluarga mangsa bot penyelam Conception untuk melihat suspek yang bertanggungjawab mengabai serta menyebabkan kematian 34 penumpang berakhir dengan keadilan buat mereka.
Kapten Jerry Boylan, 70 tahun dihukum penjara 10 tahun selepas terjun ke laut bagi menyelamatkan diri sendiri bersama empat anak kapal lain dalam kejadian kebakaran ngeri yang berlaku pada jam 2 pagi di Pelabuhan Platt berhampiran Pulau Santa Cruz, Santa Barbara.
Kapten Jerry Boylan, 70 tahun dihukum penjara 10 tahun selepas terjun ke laut bagi menyelamatkan diri sendiri bersama empat anak kapal lain dalam kejadian kebakaran ngeri yang berlaku pada jam 2 pagi di Pelabuhan Platt berhampiran Pulau Santa Cruz, Santa Barbara.
Pengaruh pemberontak semakin kuat & meluas di Colombia
Seorang kanak-kanak memegang belon berwarna merah, kuning dan biru -warna bendera negara Colombia di sebuah sekolah yang dibina serta dibiayai sepenuhnya oleh Estado Mayor Central (EMC), kumpulan yang diselia oleh pemberontak yang menguasai pelbagai kawasan di negara itu.
Senario ini memberi mesej mendalam bahawa usaha damai kerajaan pusat dengan kumpulan pemberontak Angkatan Bersenjata Revolusi Colombia (FARC) yang menyelia EMC itu, dilihat sukar.
Senario ini memberi mesej mendalam bahawa usaha damai kerajaan pusat dengan kumpulan pemberontak Angkatan Bersenjata Revolusi Colombia (FARC) yang menyelia EMC itu, dilihat sukar.
Palestin mohon Mesir benarkan permit sementara buat rakyat
Kedutaan Palestin Mesir memohon agar rakyatnya diberikan permit kependudukan untuk sementara waktu.
Duta Besar Palestin di Kaherah, Diab al-Louh pada Khamis memberitahu, kebenaran itu sekurang-kurangnya dapat mengurangkan kesengsaraan berterusan yang dihadapi penduduk di Gaza sehingga perang di wilayah itu selesai.
Duta Besar Palestin di Kaherah, Diab al-Louh pada Khamis memberitahu, kebenaran itu sekurang-kurangnya dapat mengurangkan kesengsaraan berterusan yang dihadapi penduduk di Gaza sehingga perang di wilayah itu selesai.
Malaysia kecam serangan pelampau Israel ke atas konvoi bantuan kemanusiaan Jordan
Malaysia mengecam sekeras-kerasnya serangan terang-terangan tanpa belas belas kasihan pelampau Israel ke atas konvoi bantuan kemanusiaan Jordan yang sedang menuju ke Gaza pada Rabu.
Polis surai himpunan dengan bom flash bangs
Selepas gagal untuk mematuhi arahan bersurai dalam tempoh 24 jam, polis bertindak lebih ganas dengan merempuh penghadang yang menempatkan kem penyokong Palestin di Universiti California, Los Angeles (LA).
Bukan itu sahaja, bom tangan flash bangs turut dilemparkan ke kawasan yang menempatkan mahasiswa-mahasiswa serta penyokong yang berhimpun sebagai tanda solidariti kepada rakyat Palestin.
Bukan itu sahaja, bom tangan flash bangs turut dilemparkan ke kawasan yang menempatkan mahasiswa-mahasiswa serta penyokong yang berhimpun sebagai tanda solidariti kepada rakyat Palestin.
AS tak senang Malaysia pertahankan Iran
Mohamed Nazri memaklumkan, ini kali kedua beliau dipanggil oleh Jabatan Negara Amerika Syarikat sejak mula bertugas lebih setahun yang lalu.
Bantuan untuk selesaikan isu bekalan air, miskin tegar - PM
Datuk Seri Anwar Ibrahim mengumumkan peruntukan 20 juta ringgit bagi menyelesaikan isu bekalan air berikutan cuaca panas yang melanda Kelantan sehingga menyaksikan penyurutan air sungai dan menjejaskan tanaman padi.
Cadangan wujud unit integriti dalam Pejabat Menteri Besar
Menteri Besar Perlis, Mohd Shukri Ramli bercadang untuk mewujudkan unit integriti di dalam Pejabat Menteri Besar bagi mengurus tadbir kerajaan dengan lebih telus dan berwibawa.
Permohonan tajaan MARA dibuka 7 Mei
Majlis Amanah Rakyat (MARA) akan membuka permohonan bagi penajaan pengajian peringkat Ijazah Sarjana dan Ijazah Kedoktoran (PhD) di dalam dan di luar negara pada Selasa depan.
COVID-19: Manfaat vaksin mRNA melebihi risiko radang jantung
Pertubuhan Kesihatan Sedunia (WHO) berkata pada Jumaat, vaksin mRNA berkesan mengurangkan kes kemasukan ke hospital dan kematian.
COVID-19: Penghormatan terakhir buat mangsa wabak di Jerman
Steinmeier berkata, walaupun memahami keadaan berdepan memerangi pandemik itu, rakyat tidak sepatutnya alpa kepada mangsa yang terkorban serta ahli keluarga mereka.
COVID-19: Kelonggaran sekatan baharu di UK
Setakat ini kerajaan UK belum ada data jelas mengenai keberkesanan vaksin COVID-19 terhadap gelombang jangkitan baharu.
COVID-19: Semua negara yang bersedia akan terima vaksin - WHO
Ihor Perehinets yakin vaksin baru akan tersedia dan diluluskan untuk kegunaan kecemasan oleh WHO tahun ini dan semua negara akan dapat memperolehinya.
EU larang eksport sisa plastik mulai tahun depan
Negara pengimport seperti Malaysia perlu menjelaskan kepada EU sebarang syarat-syarat yang ditetapkan untuk mengimport sisa plastik dari Eropah.
Safawi Rasid bintang terbaru Portimonense
Pemain berumur 23 tahun itu dilabel sebagai pemuda terbaik negara dengan kedua-dua pasukan mencapai kesepakatan untuk Safawi berkelana ke Eropah
Berita antarabangsa pilihan sepanjang hari ini
Berita antarabangsa pilihan sepanjang hari ini
BWF batalkan Terbuka Switzerland, Kejuaraan Eropah
Kedua-dua kejohanan itu sebelum ini diletakkan sebagai 'ditangguhkan' sehingga tarikh yang bersesuaian.
Kawasaki: WHO gesa doktor fahami, lakukan intervensi rawatan
Penting untuk mendeskripsikan sindrom klinikal ini dengan segera dan berhati-hati agar dapat difahami sebab serta akibatnya, dalam proses membangunkan intervensi rawatan.
May offer to quit fails to move key opponents of her Brexit deal
British Prime Minister Theresa May offered on Wednesday to quit in a bid to get her European Union divorce deal passed.