HONG KONG:Singapore Airlines launched its first US dollar bond on Wednesday to help fund the purchase of new aircraft, according to a term sheet seen by Reuters.
The size of the deal has yet to be officially set but is expected to be a 'benchmark' transaction which means it should raise at least $300 million, according to a source with direct knowledge of the matter.
A final size will be calculated once investors have placed their orders, the person said. The source could not be named as the information had not yet been made public.
Investors have been told the initial price guidance for the 5.5 year deal is set at the US treasury yield plus 300 basis points.
The company held calls with investors in Asia and Europe on Monday to chart demand for the deal to go ahead which will be the first of its kind for the airline.
The term sheet said the funds raised would be used for new aircraft purchases and 'aircraft related payments'.
Singapore Airlines has traditionally issued debt in its local currency but the deal, which cannot be sold to investors in the United States, will help the airline diversify its funding sources, according to people working on the deal who were not authorised to speak to media.
The airline said on Monday its December passenger capacity was down 81.3% compared to the same time last year.
It said it expected its passenger levels by the end of March to be about 25% of its pre-COVID levels and it would fly to nearly 45% per cent of its pre-crisis destinations.
Reuters
Wed Jan 13 2021
Singapore Airlines has traditionally issued debt in its local currency but the deal, which cannot be sold to investors in the United States, will help the airline diversify its funding sources. REUTERSpic
AWANI 7:45 [28/04/2024] – Malaysia tumpu pelaburan baharu | Pertumbuhan saksama dan inklusif | Kajian pertubuhan buruh antarabangsa | Tabung Haji teruskan bantuan
Laporan berita padat dan ringkas #AWANI745 bersama Dzulfitri Yusof
Tumpuan #AWANI745 malam ini:
- Malaysia hadapi cabaran baharu dari negara maju, bidang teknologi, tegas PM
- Ekonomi dunia kian tidak seimbang, Tengku Zafrul di pentas forum desak negara maju lebih adil dan saksama
- 70 peratus pekerja dunia terdedah kepada penyakit akibat perubahan iklim
- Tabung Haji tanggung kos lebih RM350 juta tahun ini
Tumpuan #AWANI745 malam ini:
- Malaysia hadapi cabaran baharu dari negara maju, bidang teknologi, tegas PM
- Ekonomi dunia kian tidak seimbang, Tengku Zafrul di pentas forum desak negara maju lebih adil dan saksama
- 70 peratus pekerja dunia terdedah kepada penyakit akibat perubahan iklim
- Tabung Haji tanggung kos lebih RM350 juta tahun ini
Liek Hou rangkul dua lagi emas di Sepanyol
Jaguh badminton para negara Cheah Liek Hou terus cemerlang apabila menggondol dua pingat emas pada Kejohanan Badminton Para Sepanyol Antarabangsa II 2024 pada Sabtu.
Rakyat Malaysia di Jordan jadi duta produk PMKS negara - Ewon
Datuk Ewon Benedick menyarankan rakyat Malaysia yang menetap di Jordan supaya memainkan peranan sebagai "duta" untuk mempromosikan produk PMKS dan koperasi negara.
Fokus Minggu Depan: Solidariti Gaza Merentasi Bangsa dan Agama
Break The Siege: Fokus Minggu Depan membincangkan topik Solidariti Gaza Merentasi Bangsa dan Agama susulan penangguhan misi penghantaran bantuan ke Gaza anjuran Freedom Flotilla Coalition (FFC).
Lelaki rugi lebih RM13,000 terperdaya tawaran kerja dalam talian
Seorang lelaki berputih mata apabila wangnya berjumlah RM13,460 lesap setelah menjadi mangsa penipuan tawaran kerja.
Misi ditangguh, delegasi Malaysia berlepas pulang
Delegasi Malaysia dalam misi Break The Siege Freedom Flotilla To Gaza akan berlepas pulang malam ini.
Keputusan dicapai selepas Freedom Flotilla Coalition (FFC) tidak dapat meneruskan misi selepas Republik Guinea-Bissau menarik balik kebenaran menggunakan bendera untuk dua kapal yang digunakan.
Laporan lanjut bersama Syaff Shukri di Istanbul.
Keputusan dicapai selepas Freedom Flotilla Coalition (FFC) tidak dapat meneruskan misi selepas Republik Guinea-Bissau menarik balik kebenaran menggunakan bendera untuk dua kapal yang digunakan.
Laporan lanjut bersama Syaff Shukri di Istanbul.
Ustaz Wan sanggup bina tempat main boling DIY di sekolah kampung
Ustaz Wan mempunyai minat yang sangat tinggi terhadap sukan boling dan berhasrat untuk turut mengasah bakat anak muridnya.
Mahmoud Abbas menyeru semua negara iktiraf Palestin
Presiden Palestin Mahmoud Abbas menyeru semua negara untuk mengiktiraf Palestin sebagai negara merdeka serta mengiktiraf ahli penuh Persatuan Bangsa Bangsa Bersatu (PBB). Beliau diberi peluang berucap di Mesyuarat Khas Forum Ekonomi Dunia (WEF) di Arab Saudi hari ini.
Mesyuarat Khas WEF: Rangkuman hari pertama, tiga kayu ukur ekonomi perlu ada
Jurang pemulihan ekonomi menjadi modal mula mesyuarat khas World Economic Forum di Riyadh.
Bagi Malaysia, kelebihan asean di ketengahkan, manakala negara maju mahu keadaan ekonomi yang lebih sekata.
Persoalan besar adalah bagaimana titik keseimbangan dapat dicapai?
Najib Aroff bawakan laporan.
Bagi Malaysia, kelebihan asean di ketengahkan, manakala negara maju mahu keadaan ekonomi yang lebih sekata.
Persoalan besar adalah bagaimana titik keseimbangan dapat dicapai?
Najib Aroff bawakan laporan.
SPRM mohon maklumat dari Jerman berhubung dana 1MDB disyaki beli kereta mewah
Ia berhubung laporan kereta mewah dirampas oleh pihak berkuasa Jerman di Munich yang dipercayai berkait dengan kes 1MDB.
Berita antarabangsa pilihan sepanjang hari ini
Antara pelbagai berita luar negara yang disiarkan di Astro AWANI, berikut adalah antara yang paling menjadi tumpuan sepanjang hari ini.
Pesawat Singapore Airlines terima ancaman bom palsu
Pihak berkuasa menahan seorang lelaki berusia 37 tahun ditahan kerana didakwa membuat ancaman bom palsu di dalam sebuah pesawat berkenaan.
COVID-19: 11 kes baharu di Singapura, ada yang positif B117 dalam saringan awal
Wanita rakyat Singapura berusia 41 tahun itu berlepas dari Singapura pada 30 Jan dalam satu penerbangan ke Emiriah Arab Bersatu yang kembali pada 1 Feb lalu.
COVID-19: SIA terbangkan penghantaran pertama vaksin Pfizer-BioNTech ke Singapura
Penghantaran kumpulan pertama bekalan vaksin COVID-19 ke Singapura ini adalah satu pencapaian penting dalam usaha memerangi COVID-19.
Singapore Airlines tawar perkhidmatan restoran dalam pesawat A380
Ia merupakan salah satu alternatif bagi menjana pendapatan buat syarikat tersebut yang turut terkesan akibat pandemik COVID-19.
Berita antarabangsa pilihan sepanjang hari ini
Berita antarabangsa pilihan sepanjang hari ini.
Selepas SIA, Qantas pula perkenal penerbangan tanpa hala tuju
Sebanyak 196 keping tiket bagi tiga kelas penerbangan tersebut, yang bakal berlepas pada 10 Oktober depan, habis terjual dalam masa 10 minit.
COVID-19: Singapore Airlines bakal perkenal penerbangan 'tanpa hala tuju'
Penerbangan itu akan berlepas dan mendarat di Lapangan Terbang Changi serta mengambil masa selama tiga jam.
Syarikat penerbangan SIA Group kurangkan 4,300 jawatan
Jumlah pekerja yang berpotensi terjejas akan dikurangkan kepada kira-kira 2,400 orang di Singapura serta di luar negara.
Keuntungan operasi SIA jatuh 94.5 peratus susulan pandemik COVID-19
Keuntungan operasi kumpulan SIA jatuh sebanyak 94.5 peratus dalam tahun kewangan yang berakhir 31 Mac, 2020 kepada S$59 juta disebabkan terutamanya impak COVID-19.