The European Commission on Thursday officially declared Spain and Portugal in violation of the EU rules on government overspending, the first step towards unprecedented penalties against members of the 28-country bloc.
"The Commission confirms that Spain and Portugal will not correct their excessive deficits by the recommended deadline," the EU's executive arm said in a statement.
If endorsed by the EU's finance ministers, the commission is then legally obliged to propose fines against the two neighbouring countries, which were both hit hard by the financial crisis.
"Lately, the two countries have veered off track in the correction of their excessive deficits and have not met their budgetary targets," said Valdis Dombrovskis, the EU Commission's vice-president in charge of the euro.
"We stand ready to work together with the Spanish and Portuguese authorities to define the best path ahead," he said.
Many EU powers led by Germany have long hoped for the commission to finally crack down on public overspenders, but with populist fires burning after the Brexit vote, ministers meeting in Brussels on Tuesday could decide to delay their immediate endorsement.
"There is uncertainty creeping in light of the UK vote result," an EU diplomat told AFP.
France and Italy will be the most willing to delay the penalty process, fearing that their own years of EU rule breaking would put them next in line for a sanction by Brussels.
Ahead of the commission announcement, Portuguese Prime Minister Antonio Costa warned that Brussels would foster a rise in euroscepticism in Portugal if EU sanctions are applied.
In a letter to the European Commission, Costa cited "the results of the UK referendum and its impact on the European Union" as reasons why the Commission should refrain from full implementation of the rules.
AFP
Thu Jul 07 2016
The Commission confirms that Spain and Portugal will not correct their excessive deficits by the recommended deadline, said EU's executive arm in a statement. - AFP photo / PHILIPPE HUGUEN
Kertas kabinet wujud sektor sukan dibentang dalam tempoh sebulan - Hannah
Hannah berkata dengan data yang lebih menyeluruh melibatkan sektor industri sukan nanti, pihaknya akan mampu merangsang pertumbuhan sukan di negara ini dengan lebih baik.
Tiga Syarikat Semikonduktor umum melabur di Pulau Pinang - Kon Yeow
Tiga syarikat semikonduktor dari China menyatakan komitmen untuk membuat pelaburan baharu di Pulau Pinang.
Pindaan garis panduan lawatan: Sekolah diharap susun semula program - Fadhlina
Semua sekolah diharap dapat menyusun semula program lawatan masing-masing berikutan pindaan Garis Panduan Lawatan Murid Sekolah pada tahun lepas bagi mengukuhkan pembelajaran di luar kelas, kata Menteri Pendidikan, Fadhlina Sidek.
Kebajikan pendidikan anak-anak dijaga sehingga tamat sekolah - KPM
Kementerian Pendidikan Malaysia akan memastikan kebajikan pendidikan anak-anak 10 pegawai dan anggota Tentera Laut Diraja Malaysia yang terkorban dalam nahas helikopter di Lumut, Perak, terus dijaga sehingga mereka tamat persekolahan.
Chegubard ditahan polis berkaitan hantaran mengenai kasino di Forest City
Chegubard ditahan di Ibu Pejabat Polis Daerah (IPD) Dang Wangi di sini berkaitan hantaran mengenai pengoperasian kasino di Forest City pada Sabtu.
Zahid minta pihak dalam BN buka "buku baharu"
Ahmad Zahid menegaskan senario politik tanah air sudah berubah dan terdapat banyak video lama dari parti lawan yang meminta pengundi menyokong DAP.
Malaysia kongsi pengalaman dalam usaha berterusan mempertahan Palestin
Delegasi negara akan berkongsikan peranan Malaysia dalam usaha berterusan mempertahankan nasib Palestin dalam Persidangan Liga Parlimen Al-Quds kelima yang berlangsung di Istanbul, Turki pada Sabtu.
Universiti Malaya mohon maaf kepada seluruh rakyat Malaysia
Jabatan Pengajian Antarabangsa dan Strategik, Universiti Malaya memohon maaf kepada seluruh rakyat Malaysia berhubung kenytaaan tidak bertanggungjawab Profesor Dr Bruce Gilley pada 24 April lalu.
Genting Malaysia nafi terbabit perbincangan
Selepas Berjaya Corporation Bhd dan Kerajaan Negeri Johor, kini Genting Malaysia Bhd pula menafikan sebarang penglibatan dalam perbincangan mengenai pengoperasian kasino di Forest City, Johor.
Berita tempatan pilihan sepanjang hari ini
Berikut adalah berita yang paling menjadi tumpuan sepanjang Sabtu, 27 April 2024.
EU setuju luaskan sekatan ke atas Iran
Menurut Ketua Dasar Luar EU, Josep Borrell, perkara itu dipersetujui mesyuarat Menteri Luar blok tersebut.
Dunia rekodkan suhu terpanas sejak 1850
Punca utama haba luar biasa adalah pelepasan gas rumah hijau yang disebabkan oleh manusia, kata Perkhidmatan Perubahan Iklim Copernicus EU.
Mampukah EU selamatkan hutan dan pastikan pekerjaan di Malaysia terjamin?
Langkah EU melarang sebarang aktiviti import barangan yang dikaitkan dengan penebangan hutan dianggap sebagai standard baharu yang bagus untuk iklim, bagi sesetengah pihak.
Lawatan PM ke Jerman: Awali Ramadan dengan misi pelaburan
Kunjungan ke Jerman merupakan lawatan balas kepada Scholz yang melawat Malaysia pada Februari tahun lalu.
Berita antarabangsa pilihan sepanjang hari ini
Antara pelbagai berita luar negara yang disiarkan di Astro AWANI, berikut adalah yang paling menjadi tumpuan sepanjang hari ini.
EU denda Apple RM9.2 bilion, salah guna kawalan App Store
Apple melalui terbitan akhbar, menyatakan mereka akan melakukan rayuan terhadap keputusan ini.
Apple akan didenda AS$500 juta oleh EU kerana amalan anti persaingan
Kini menurut laporan Financial Times, EU akan mengenakan denda $500 juta ke atas Apple atas amalan anti persaingan mereka.
Malaysia di landasan tepat untuk dapat pengiktirafan MSPO daripada EU - TPM Fadillah
Malaysia berada di landasan tepat untuk mendapat 'lampu hijau' daripada Kesatuan Eropah (EU) bagi mengiktiraf piawaian Pensijilan Minyak Sawit Mampan Malaysia (MSPO) dalam masa terdekat.
Peralihan tenaga: Malaysia komited kerjasama dengan EU - Fadillah
Malaysia menyatakan komitmennya untuk bekerjasama dengan Kesatuan Eropah (EU) khususnya dalam pemindahan teknologi untuk peralihan tenaga dan keselamatan air di negara ini.
Malaysia sambut baik cadangan EU anjur persidangan keamanan antarabangsa mengenai konflik Palestin-Israel
Malaysia menyambut baik cadangan Kesatuan Eropah (EU) untuk mengadakan persidangan keamanan antarabangsa mengenai konflik Palestin-Israel.