KUALA LUMPUR: The nearly RM8 billion cash assistance announced under the Strategic Programme to Empower the People and Economy (PEMERKASA) on Wednesday is expected to boost consumer sentiment and spending, said MIDF Amanah Investment Bank Bhd Research (MIDF Research).
Prime Minister Tan Sri Muhyiddin Yassin announced yesterday that under PEMERKASA, this cash assistance would be paid to recipients affected by the pandemic as well as the lower income group.
"We expect the cash assistance to boost consumer sentiment and spending due to the higher on-year allocation, which is likely to benefit the consumer sector at large," MIDF Research said in a note today.
The research house has upgraded its call for the consumer sector to "positive" from "neutral" previously.
On the government's announcement pertaining to the RM700 million Wage Subsidy Programme 3.0 for additional three months for companies that have to close during the Movement Control Order (MCO), MIDF Research expected the programme to potentially benefit retailers.
MIDF Research also expected further re-opening of economy and easing of controlled movement would benefit the consumer sector.
"We expect the adjustment in standard operating procedures to give more room to boost consumer spending, as consumers who have not been able to physically shop in retail shops may be more encouraged to go out and spend," it said.
The stimulus on top of the easing controlled movement is also anticipated to improve sentiment, particularly in the upcoming Hari Raya celebration in May.
"We also expect the hotel, restaurant and cafe segment to recover with more less movement restrictions," it said.
On the flip side, MIDF Research expected higher input cost may put pressure on food and beverage producers' profitability.
"We think that the food and beverages companies will have to be tactful on pricing as times are still considerably challenging for consumers, rendering limited opportunities to raise prices.
"We are also mindful that input cost for packaging has risen year-on-year but we believe that food and beverage manufacturers are able to manage the higher costs," it said.
-- BERNAMA
Bernama
Thu Mar 18 2021
On the flip side, MIDF Research expected higher input cost may put pressure on food and beverage producers' profitability. Image via Freepik
Pelabur perlu deposit RM2 juta jika mahu berhijrah ke Sarawak - Abang Jo
Premier Sarawak bersetuju dengan cadangan bahawa pelabur yang berminat untuk berhijrah ke negeri itu perlu mendeposit sekurang-kurangnya RM2 juta.
Tanabalan tiba di Madinah selepas 40 hari kembara motosikal
Tanabalan selamat tiba di Madinah pada Sabtu selepas memulakan kembara pada 20 Mac lepas.
Malaysia amalkan dasar luar yang seimbang, elak provokatif - Anwar
Malaysia mengamalkan pendekatan dasar luar yang seimbang antara Barat dan Timur, selain mengelakkan sebarang keadaan yang dilihat sebagai provokatif, kata Perdana Menteri Datuk Seri Anwar Ibrahim.
Anjing kejar budak berjaya ditangkap, ada pemilik - PBT
Majlis Perbandaran Manjung (MPM) berjaya menangkap tiga ekor anjing yang dipercayai mengejar seorang kanak-kanak lelaki hingga nyaris digilis kereta pada Sabtu.
Fokus Minggu Depan: Soladiriti Gaza merentasi bangsa dan agama
Break The Siege: Fokus Minggu Depan membincangkan topik Solidariti Gaza Merentasi Bangsa dan Agama susulan penangguhan misi penghantaran bantuan ke Gaza anjuran Freedom Flotilla Coalition (FFC).
Boling padang: Daripada jaguh kampung, Farah Ain kini bergelar jaguh dunia!
Farah Ain berjaya menempatkan dirinya di puncak dunia dengan menggondol pingat emas perseorangan wanita di Kejohanan Boling Padang Dalam Dewan Dunia, Guernsey.
Kekejaman Zionis: Angka kematian meningkat ke lebih 34,000
Sekurang-kurangnya lapan rakyat Palestin terbunuh dan berpuluh-puluh cedera pada petang Jumaat dalam serangan Israel ke atas kem pelarian Nuseirat di tengah Gaza.
Pertumbuhan saksama: Penglibatan negara maju penting
Tengku Zafrul melihat kerjasama dan penglibatan negara maju sebagai aspek penting dalam membantu membawa kemampanan dan pertumbuhan yang seimbang.
PRK Kuala Kubu Baharu: Calon PH lancar manifesto minggu depan
Calon PH Pang Sock Tao akan melancarkan manifesto sempena PRK Kuala Kubu Baharu minggu depan.
SPRM siasat pemimpin kanan di utara tanah air
Seorang pemimpin kanan di utara tanah air disiasat Suruhanjaya Pencegahan Rasuah Malaysia (SPRM).
Pembayaran BPR Fasa 3 dan rayuan BPR dibayar mulai hari ini
Pembayaran secara berperingkat itu dijangka selesai pada 30 September ini.
Usaha capai imuniti kelompok tangani COVID-19 antara usaha keras Muhyiddin
Kini, terserah kepada kepimpinan baharu negara untuk mencorakkan hala tuju Malaysia terutamanya dalam usaha memerangi COVID-19.
Lapan pakej rangsangan manfaatkan lebih 20 juta rakyat, 2.4 juta perniagaan - PM
Kesemua pakej rangsangan itu bernilai RM530 bilion dengan tujuan memastikan kehidupan dan kebajikan rakyat sentiasa terbela.
Tarikh pembayaran PEMERKASA Tambahan dipinda, akan bermula 27 Julai - APAD
Penerima akan menerima pembayaran bermula 27 Julai ini, dipinda daripada perancangan terdahulu untuk pemberian dibuat sebelum 15 Julai.
KBS akan umum inisiatif tambahan bantu golongan belia, sektor sukan terjejas
KBS turut berbesar hati dengan pengumuman bantuan 'one-off' sebanyak RM3,000 kepada operator dan pengusaha industri sukan.
SME Bank sedia dana RM200 juta bantu perniagaan sektor 3D
Sektor 3D merupakan antara sektor perniagaan yang memerlukan perhatian dan bantuan daripada institusi kewangan.
Kerajaan bakal tampung subsidi minyak, minyak masak sehingga RM8 bilion tahun ini - Tengku Zafrul
Kerajaan bakal menampung subsidi minyak dan minyak masak sehingga RM8.0 bilion, iaitu RM4.22 bilion lebih tinggi daripada RM3.78 bilion yang diperuntukkan bagi tahun ini.
Pembayar cukai kod MISC layak dapat penangguhan bayaran - LHDN
Perniagaan pengangkutan penumpang melalui udara mengikut laluan dan jadual biasa, hotel dan operator aktiviti pelancongan antara perniagaan di bawah kod MISC layak mendapat penangguhan bayaran.
Pakej rangsangan Pemerkasa PLUS dorong Bursa Malaysia dibuka tinggi pagi ini
Bursa Malaysia dibuka tinggi sedikit pagi ini dengan sentimen dirangsang oleh pengumuman pakej rangsangan PEMERKASA PLUS semalam.
Pemerkasa PLUS: Moratorium untuk B40, rakyat dan PKS terjejas
Mereka diberi pilihan untuk mendapatkan kelulusan moratorium secara automatik selama tiga bulan atau mendapatkan pengurangan bayaran balik secara ansuran sebanyak 50 peratus.