BlackBerry on Friday posted an unexpected first quarter loss and disappointing sales figures for its new smartphones, sending its share price tumbling as confidence in its vaunted turnaround waned.
The Waterloo, Ontario firm announced an $84 million loss in the first quarter ended June 1, compared with a loss of $518 million in the same period a year earlier. Revenues topped $3.1 billion, up nine percent.
Analysts, however, had expected a seven cents per share profit instead of a 13 cents per share loss.
The results came after the company rolled out new smartphones based on the new BlackBerry 10 platform, seen as its best hope at regaining traction after suffering staggering losses in market share in recent years.
The group said it shipped 6.8 million smartphones in the quarter, 13 percent more than in last quarter. This includes 2.7 million of its new touchscreen Z10 and Q10 with a small keyboard launched earlier this year, missing analysts' targets.
By comparison, Apple shipped 37.4 million iPhones in its last quarter, up slightly from a year ago.
BlackBerry's stock price as a result slumped nearly 28 percent to $10.46 at the end of the day's trading in New York, returning to levels last year when the outlook for the pioneer of mobile computing was at its bleakest.
"I can't imagine anyone is happy with BlackBerry performance except maybe BlackBerry competitors," said independent industry analyst Jeff Kagan.
"Can BlackBerry turn things around with their new Q10, the keyboard device that just launched? Hopefully yes, but to tell you the truth hopes are dimmed by this first quarter performance," he said.
BlackBerry chief executive Thorsten Heins said in a statement he planned to boost spending on marketing new products and services over the next three quarters, and has $3.1 billion in cash available to use as of June 1.
"We are in the early stages of this (BlackBerry 10) launch," he told a conference call.
"I'm confident in the future of BlackBerry 10 but there's lots of work to do," he said. "This is a marathon. And with the financials that we have under our belt, we are ready to run that marathon."
However, Heins also warned of more losses coming in the second quarter before BlackBerry's fortunes get rosier.
The company meanwhile noted that "the smartphone market remains highly competitive, making it difficult to estimate units, revenue and levels of profitability."
BlackBerry subscribers who pay monthly fees for data and security services also fell by four million to 72 million in the quarter. In the future, the company said it would no longer share those figures as they become less relevant to its bottom line.
While BlackBerry helped create a culture of mobile users who were glued to the company's smartphones, many of those customers have since moved to Apple or other smartphone makers such as Samsung, mainly using the Google Android operating system.
In a turnaround bid, the company unveiled its new platform on January 30, as it dropped the corporate name Research in Motion to rebrand as BlackBerry, but staggered sales launches across regions.
The Z10 was only launched in the key US market in March while the Z10 followed after the end of the first quarter.
AFP
Sat Jun 29 2013
Chegubard didakwa di Mahkamah Sesyen KL esok - Peguam
Badrul Hisham Shaharin atau dikenali Chegubard akan didakwa di Mahkamah Sesyen Kuala Lumpur esok atas pertuduhan memfitnah dan menghasut.
Pulau Pinang, kerajaan pusat bekerjasama tarik pelaburan semikonduktor
Kerajaan Pulau Pinang akan bekerjasama dengan Kerajaan Persekutuan untuk meneruskan usaha menarik pelaburan dalam sektor semikonduktor, termasuk segmen reka bentuk litar bersepadu (IC) di negeri itu.
Rakyat Malaysia di Jordan jadi duta produk PMKS negara
Menteri Pembangunan Usahawan dan Koperasi Datuk Ewon Benedick menyarankan rakyat Malaysia yang menetap di Jordan supaya memainkan peranan sebagai “duta” untuk mempromosikan produk perusahaan mikro kecil dan sederhana (PMKS) SERTA koperasi negara.
Mohamed Khaled tiba di Indonesia, dijadual bertemu Prabowo
Menteri Pertahanan Datuk Seri Mohamed Khaled Nordin tiba di Jakarta hari ini untuk lawatan kerja rasmi sulung beliau ke Indonesia sejak memegang jawatan itu.
SPRM mohon maklumat dari Jerman
Suruhanjaya Pencegahan Rasuah Malaysia (SPRM) memohon maklumat terkini daripada pihak berkuasa Jerman mengenai dana bon 1Malaysia Development Berhad (1MDB) yang dipercayai digunakan untuk membeli kereta mewah di negara itu pada 26 Okt 2022.
SPRM siasat pemimpin kanan di utara tanah air
Seorang pemimpin kanan di utara tanah air disiasat Suruhanjaya Pencegahan Rasuah Malaysia (SPRM) kerana disyaki melantik beberapa syarikat yang mempunyai kepentingan dengannya membabitkan beberapa projek pembekalan melibatkan peruntukan kira-kira RM300,000.
Kembangkan kandungan tempatan melalui AI
Menurut Setiausaha Agung Organisasi Kerjasama Digital (DCO) Deemah Al Yahya, terdapat 2.7 peratus daripada penduduk dunia tidak berhubung malah tidak mempunyai sambungan asas internet. Beliau turut berkata infrastruktur pengkomputeran setiap negara perlu mempunyai kemampuan untuk mengembangkan kandungan tempatan khususnya yang melibatkan penggunaan AI.
AI tidak dapat ganti guru
Menteri Pendidikan Rwanda, Gaspard Twagirayezu berkata kepesatan teknologi AI dalam pendidikan tidak dapat menggantikan guru malah membantu guru dalam menyediakan bahan pengajaran yang bermanfaat kepada pelajar.
Berita tempatan pilihan sepanjang hari ini
Berikut adalah berita yang paling menjadi tumpuan sepanjang Ahad, 28 April 2024.
Mesyuarat Khas WEF: Dunia perlukan persaingan sihat dalam transisi ke Orde Baharu - Menteri Luar Arab Saudi
Menteri Luar Negeri Arab Saudi, Putera Faisal bin Farhan Al Saud berkata dunia memerlukan persaingan sihat dalam transisi daripada Orde Dunia Lama kepada Orde Baharu. Jelasnya, persaingan ini akan memberi manfaat dalam bentuk kos pengeluaran lebih rendah, perkembangan inovasi dan pelaburan lebih baik. #MesyuaratKhasWEF #WEF
Keselamatan siber: Malaysia perlu 25,000 profesional menjelang 2025 - PM Anwar
Malaysia kini kekurangan 12,000 profesional sekuriti siber, dan negara memerlukan lebih 25,000 pekerja bidang tersebut menjelang 2025.
Blackberry, Kerajaan Malaysia meterai perjanjian keselamatan siber
Ia bagi membolehkan kerajaan Malaysia memanfaatkan rangkaian penyelesaian keselamatan siber BlackBerry yang dipercayai sepenuhnya.
BlackBerry nyata hasrat mahu kolaborasi dengan Malaysia - PM Anwar
BlackBerry, menyatakan hasrat untuk menopang pertumbuhan ekonomi negara menerusi kolaborasi bersama Malaysia.
Berita antarabangsa pilihan sepanjang hari ini
Antara pelbagai berita luar negara yang disiarkan di Astro AWANI, berikut adalah antara yang paling menjadi tumpuan sepanjang hari ini.
Selamat tinggal... berakhirnya era BlackBerry
Tindakan menamatkan sistem sokongan tersebut adalah sebagai penamat kepada penggunaan peranti yang pernah dianggap teknologi canggih itu.
Nasihat Jho Low berkaitan isu kewangan tidak selalu munasabah - Saksi
Mohd Hazem menjelaskan, tindakan bermesyuarat di rumah Jho Low adalah kerana ahli perniagaan itu "bukan sebahagian 1MDB".
BlackBerry buat kemunculan semula? Bakal hadir dengan telefon bimbit 5G
Telefon pintar itu direka khas untuk membantu pengguna yang mementingkan perlindungan maklumat pada tahap yang tinggi.
Najib akui ada berhubung dengan Jho Low 'beberapa kali'
Najib mengakui beliau ada berhubung dengan ahli perniagaan dalam buruan, Jho Low beberapa kali, berkenaan operasi akaun bank peribadinya.
Bicara Cradle Fund: Saksi ke-15 tidak pernah temui kes kebakaran berpunca telefon bimbit
Abdul Halim Zulkefeli berkata beliau juga ada membuat kajian, bagi memastikan jika pernah wujud kes letupan telefon jenis itu, sehingga menyebabkan kebakaran sebelum ini namun tidak menjumpainya.
Sekatan WhatsApp terhadap pengguna telefon lama
WhatsApp, aplikasi komunikasi popular dunia akan bermula sekatan terhadap pengguna beberapa model telefon bimbit pada tahun depan.