SHAH ALAM: Businessman Nicky Liow Soon Hee pleaded not guilty to 26 counts of money laundering and possession of illegal money amounting to more than RM36 million from 2016 to last year at the Sessions Court in Shah Alam today
Liow, 34, made the plea as soon as the charges were read by an interpreter before Judge Helina Sulaiman.
According to the first to 24th charges, the accused and three companies linked to him were charged with directly engaging in transactions from money laundering activities over RM33.7 million under paragraph 4 (1) (a) of the Anti-Money Laundering, Anti-Terrorism Financing and Proceeds from Unlawful Activities Act 2001 (AMLATFPUAA 2001) which are punishable under subsection 4 (1) of the same act.
On two more charges, he was accused of possessing receipts of money from the same activities involving more than RM2.29 million under paragraph 4(1) (b) of AMLATFPUAA 2001 which could be punished under subsection 4(1) of the same act.
All the offences were committed at two banks in Bandar Puteri Puchong and Ampang town from 2016 to 2021.
If convicted, the accused could be jailed a maximum of 15 years and fined not less than five times of the total amount or value of proceeds from the illegal activity or equipment of the offence, at the time the offence was committed or RM5 million, whichever is higher.
The prosecution was conducted by deputy public prosecutor Noor Zalizan Lazarous, Rozaliana Zakaria and Syafinas Shabudin while the accused was represented by Datuk Rajpal Singh, Jay Moy Wei Jiun and Mardhiyah Siraj.
Deputy Public Prosecutor Noor Zalizan earlier sought the court to impose bail at RM3.6 million in two sureties and the accused is to report himself to the Bukit Aman Commercial CID and hand over his passport to the court.
Counsel Rajpal agreed with the application of the prosecution but appeal for bail below RM1 million.
The court allowed bail at RM1 million to be paid in instalments today and tomorrow with two guarantors and is to report to Bukit Aman Commercial CID twice a month and surrender his passport to the court.
The case will be mentioned on May 26.
-- BERNAMA
Bernama
Tue Apr 12 2022
Nicky Liow accompanied by policemen to face charges under the Anti -Money Laundering, Anti -Terrorism Financing and Proceeds from Illegal Activities Act 2001 (AMLAFTA) at the Shah Alam Sessions Court today. - Astro AWANI/SHAHIR OMAR
Pelaburan RM2.4 bilion dibawa masuk ke Terengganu - MB
Sebanyak RM2.4 bilion nilai pelaburan yang berpotensi sedang dibawa masuk ke Terengganu setakat bulan April ini.
PRK Kuala Kubu Baharu: Kelayakan akademik bukan isu calon PN - Pas
Kempen PN sempena PRK Kuala Kubu Baharu tidak akan terjejas berikutan isu yang mengaitkan kelayakan akademik calonnya, Khairul Azhari Saut.
Peniaga nasi kukus raih jualan RM14,000 sebulan
Inisiatif Pendapatan Rakyat (IPR) mampu merubah graf pendapatan bulanan peserta apabila meningkatkan hasil jualan.
Piala Uber: Malaysia tewas kepada Taiwan
Malaysia memulakan kempen Kumpulan B Piala Uber 2024 mereka dengan langkah kiri apabila tewas 1-4 kepada Taiwan, di sini hari ini.
Imigresen tahan dalang warga Indonesia, jual produk kosmetik tanpa kelulusan KKM
Jabatan Imigresen menahan seorang wanita warga Indonesia berusia 50 tahun disyaki menjadi dalang penjualan produk kosmetik dan kecantikan yang tidak mendapat kelulusan KKM.
Sheriff: 9 hari tayangan, kaut RM28 juta!
Filem arahan Syafiq Yusof, Sheriff: Narko Intergriti kini meraih kutipan sebanyak RM28 juta dalam 9 hari tayangan.
Jaheaik sudah panggil artis wanita tular buat persembahan - Exco
Jaheaik sudah panggil artis wanita tular buat persembahan - Exco
KidDin bergabung jawab segala isu Konsert Search 'Gemuruh'
KONSERT Search 'Gemuruh' nampaknya semakin diperkatakan disebabkan beberapa isu yang ditimbulkan sehari dua ini.
Penunjuk perasaan Palestin tempelak wartawan AS
Mereka menuduh wartawan A.S sembunyikan dan berikan gambaran salah mengenai perang di Gaza.
Lawatan ke Riyadh: Blinken melawat Arab Saudi esok
Setiausaha Negara Amerika Syarikat, Antony Blinken akan melawat Arab Saudi pada Isnin untuk bertemu dengan rakan serantau dan membincangkan usaha mencapai gencatan senjata di Gaza dan pembebasan tebusan Israel.
Kes Nicky Liow: PDRM tidak pernah runding dengan mana-mana pihak
Polis Diraja Malaysia (PDRM) tidak pernah melakukan sebarang rundingan dengan mana-mana pihak, berhubung siasatan kes melibatkan ahli perniagaan Nicky Liow Soon Hee.
Nicky Liow mengaku tidak bersalah dakwaan gubah wang haram
Nicky didakwa di Mahkamah Sesyen Shah Alam atas 26 pertuduhan mengikut Seksyen 4(1)(a) Akta Pencegahan Pengubahan Wang Haram, Pencegahan Pembiayaan Keganasan dan Hasil Daripada Aktiviti Haram 2001.
Selepas setahun 'lesap', akhirnya Nicky Liow serah diri
Ahli perniagaan yang diburu polis Datuk Seri Nicky Liow serah diri di pejabat JSJK hari ini. menurut Timbalan Ketua Polis Negara
Jho Low, Nicky Liow belum disenarai Notis Merah Interpol - KPN
Polis akan menyemak semula beberapa prosedur yang mungkin perlu dilengkapkan bagi memastikan dua individu dikehendaki tersenarai dalam Notis Merah Interpol.
Berita tempatan pilihan sepanjang hari ini
Berikut antara berita paling menjadi tumpuan sepanjang Khamis, 15 April 2021.
Berita tempatan pilihan sepanjang hari ini
Berikut antara berita yang menjadi tumpuan sepanjang Jumaat, 9 April 2021.
Polis mohon bantuan Interpol jejaki Datuk Seri Nicky Liow
Pihaknya juga tidak menolak kemungkinan Nicky Liow sedang mencuba untuk menyelusup keluar dari negara ini bagi melarikan diri.
"Anak buah sendiri pengkhianat" - KPN dedah 34 anggota penguat kuasa sekongkol dengan Geng Nicky
Beliau enggan mendedahkan agensi yang terlibat namun mengesahkan ada anggota Polis Diraja Malaysia (PDRM) turut sama bersekongkol dengan sindiket berkenaan.
Geng Nicky: Dua Datuk Seri, enam Datuk antara yang ditangkap
Antara pengarah yang dimaksudkan adalah adik kepada Nicky Liow dan rakannya yang mana kesemua mereka memakai gelaran Datuk Seri dan Datuk.