KUALA LUMPUR: The Employees Provident Fund's (EPF) move to completely embrace sustainable investing and reinforce its commitment to Environmental, Social and Governance (ESG) will benefit not only the country's capital markets but also the people, Minister of Finance Tengku Datuk Seri Zafrul Aziz said.
The EPF is Malaysia's largest institutional investor and pension fund.
Driven by its commitment to two overarching sustainable investment goals of ESG compliance by 2030 and a climate-neutral portfolio by 2050, the EPF's Sustainable Investment Policy, Priority Issues Policies, and Priority Sector Policies are all steps in the right direction for its sustainable investment ambitions.
This is in addition to laying the foundations for more climate-resilient and socially responsible practices, as well as sound corporate governance, among its investee companies.
"The government believes that by institutionalising ESG policies in EPF's investments, the benefits will cascade down the value chain of Malaysia's capital markets, ultimately benefitting the Rakyat," he said.
In fact, today's pledges by all 16 of the EPF's external fund managers to incorporate ESG considerations into their investment decision-making and to collaborate with the EPF to promote the ESG agenda serve as a great starting point, the finance minister said at the launch of the EPF's sustainable investment policy.
However, while the strive is for higher standards by aligning policies with global standards or frameworks, its principles and approach must be tailored to national objectives, as well as local needs and requirements, he warned. This, he said is to ensure a fair and equitable transition that recognises each country's unique characteristics, strengths and challenges in achieving those objectives.
ESG and Labour Standards
Furthermore, as global scrutiny on labour standards gradually increases, the government is confident that the EPF's workers' wellbeing policy will further strengthen labour practices among Malaysian corporates, while also serving as a testament to the country's commitment to strive for better workers' wellbeing.
On the social front, Malaysia is facing increased scrutiny of its labour practices, particularly the treatment of foreign labour by corporate Malaysia.
Tengku Zafrul said these issues have a tangible adverse impact not only on business profitability but also on the nation's reputation as a whole. "As a result, it is undeniable that sustainable or ESG investing is becoming increasingly important, and is no longer limited to developed countries."
According to Bloomberg Intelligence, global ESG assets are on track to exceed US$53 trillion by 2025, accounting for more than a third of the projected total assets under management of US$140.5 trillion.
The rush into ESG assets is unsurprising given their expected long term outperformance. On an annualised three, five, and 10- year returns, for example, the MSCI Malaysia ESG Leaders index clearly outperformed the MSCI Malaysia Index.
In other developments, Tengku Zafrul said the Ministry of Finance (MOF) has already begun budget-tagging specific measures to ensure that various ministries spend in accordance with their sustainability expectations.
"To maintain the momentum of this mainstreaming process, institutional investors must share key data on how each industry in their ecosystem has 'shaped up' in terms of sustainability," he added.
This will enable future policies to be tweaked accordingly to improve Malaysia's climate adaptation and crisis mitigation strategies as quickly as possible.
-- BERNAMA
Bernama
Thu Mar 31 2022
The EPF is Malaysia's largest institutional investor and pension fund. - Astro AWANI
Kelulusan berisiko jejas hubungan antarabangsa Georgia
Parlimen Georgia pada Isnin meluluskan pendengaran ketiga bagi undang-undang 'Ejen Asing', sekali gus membolehkan anggota Dewan Rakyat membuat undian berdasarkan perlembagaan. Akta 'Ejen Asing' itu diperkenalkan demi memastikan organisasi-organisasi di Georgia bersifat telus dari segi penerimaan dana dari luar negara serta untuk mengelakkan campur tangan pihak luar dalam urusan berkaitan.
Cubaan seludup kala jengking, labah-labah dari Turkiye gagal
DNA haiwan berkenaan boleh digunakan untuk pengeluaran ubat-ubatan yang bernilai mencecah AS$10 juta untuk seliter.
Operasi menyelamat mengesan mangsa hilang diteruskan
Pasukan menyelamat giat mencari mangsa yang masih hilang susulan banjir kilat dan lumpur di Sumatera Barat, Indonesia, yang mengorbankan sekurang-kurangnya 43 orang.
500 petugas perubatan terbunuh di Gaza sejak 7 Oktober
Sekurang-kurangnya 500 petugas perubatan telah terbunuh sejak bermulanya perang Israel di Gaza pada 7 Oktober tahun lalu, kata Kementerian Kesihatan Gaza pada Ahad sempena Hari Jururawat Antarabangsa.
Tentera Israel halau rakyat Palestin di selatan & utara Gaza
Penduduk Palestin yang datang dari utara dan selatan Gaza dilihat memenuhi kawasan bandar Deir Al-Balah sejak hujung minggu ini dalam usaha mereka mencari perlindungan di tengah wilayah itu. Ini selepas mereka berdepan tekanan daripada tentera Israel untuk meninggalkan kedua kawasan utara dan selatan Gaza yang turut menempatkan laluan masuk yang baharu dibina oleh Israel yang kononnnya untuk menyalurkan bantuan kemanusiaan buat penduduk Palestin.
Penambahbaikan sistem untuk bantu jemaah dan petugas
Lembaga Tabung Haji (TH) memperkenalkan sistem yang ditambahbaik tahun ini iaitu Content Delivery Network (CDN) dan sistem penginapan di masyair untuk membolehkan akses dan capaian lebih pantas bagi jemaah serta petugas haji Malaysia.
Ulang alik seludup diesel Bukit Kayu Hitam-Bangkok
Jabatan Kastam Diraja Malaysia mematahkan tindakan seorang lelaki yang berulang alik Bukit Kayu Hitam-Bangkok untuk menyeludup keluar diesel.
Industri penjagaan: Sasar jadi kerjaya profesional, latih 385 individu tahun ini
Nancy berkata, ini termasuklah melatih lebih banyak tenaga pekerja dalam industri penjagaan, dengan matlamat mencapai sasaran 385 individu tahun ini.
Batuk kokol dalam kalangan bayi membimbangkan
Kes batuk kokol atau pertussis dalam kalangan bayi berada di tahap membimbangkan, kata Pengerusi Jawatankuasa Teknikal Program Immunise4life, Profesor Datuk Dr Zulkifli Ismail.
KKM pertimbang vaksin influenza untuk warga emas
Kementerian Kesihatan (KKM) mempertimbangkan untuk melaksanakan pemberian vaksin influenza kepada warga emas. Pihaknya kini merancang untuk memasukkan vaksin itu di Bawah Program Imunisasi Kebangsaan Malaysia (NIP).
KWSP peruntuk RM97 bilion bagi pelaburan domestik pada 2023 - MoF
KWSP peruntuk RM97 bilion atau 83 peratus daripada jumlah peruntukan dana untuk pelaburan domestik pada tahun ini.
Inisiatif BAITI bantu golongan M40 miliki kediaman pertama
Program inisiatif BAITI menawarkan bantuan kewangan kepada golongan M40 memiliki rumah pertama mereka di Lembah Klang dan Selangor.
KWSP catat jumlah pendapatan pelaburan RM33.19 bilion pada separuh pertama 2023
KWSP merekodkan jumlah pendapatan pelaburan sebanyak RM33.19 bilion bagi separuh tahun pertama berakhir 30 Jun, 2023.
KWSP cadang 'Akaun 3' untuk pekerja tidak formal, benarkan keluaran fleksibel
KWSP cadang Akaun 3 diberi kelonggaran untuk membuat pengeluaran sebarang jumlah pada bila-bila masa.
ISWC 2023 himpun lebih 2,000 delegasi, perkasa sistem perlindungan sosial negara
Persidangan berkenaan dilihat mampu mencari penyelesaian dan menambah baik sistem perlindungan sosial di negara ini.
Dana KWSP tidak wajar digunakan untuk biaya belanjawan defisit kerajaan - Pakar Ekonomi
Dana Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP) tidak wajar digunakan sebagai pinjaman untuk membiayai belanjawan defisit kerajaan.
'Potong 20 peratus subsidi petrol, salurkan kepada dana pencen KWSP' - Penganalisis
20 peratus subsidi petrol wajar dipertimbangkan untuk dimansuhkan dan disalurkan kepada dana pencen kepada pencarum Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP).
Akaun 2 jadi cagaran: KWSP masih perinci kaedah, menilai semua faktor
KWSP sedang menilai dan memperincikan kaedah terbaik serta pertimbang semua faktor yang relevan bagi memastikan pelaksanaan yang lancar.
KWSP umum dividen 5.35 peratus untuk konvensional, 4.75 peratus untuk syariah
KWSP mengumumkan agihan dividen 5.35 peratus bagi simpanan konvensional dan 4.75 peratus bagi simpanan syariah.
Semakan status pengeluaran khas KWSP bermula 9 April
Pengeluaran khas KWSP telah mula dibuka pada 1 April lalu sehingga 30 April ini.