KUALA LUMPUR: RAM Rating Services Bhd (RAM Ratings) believes that Malaysian banks will remain resilient despite the pandemic-ravaged economy.
In a statement today, RAM Ratings reiterated its stable outlook on the domestic banking sector underpinned by strong fundamentals.
"We anticipate loan expansion to come in at around three per cent in 2021 with household loans anchoring growth while business loans remain sluggish.
"Auto and home loans which charted strong growths last year will continue to benefit from the various incentives for car and property purchases," said financial institution ratings co-head, Wong Yin Ching.
However, Wong said the projection is subjected to downside risks, such as unexpected delays in the vaccination programme or a new wave of COVID-19 infections, which might necessitate stricter lockdown measures.
According to RAM Ratings, the banking system's gross impaired loan (GIL) ratio stayed benign at 1.60 per cent as at end-January 2021, slightly higher than the 1.51 per cent as at end-December 2019.
It said this ratio is likely to be upheld by the targeted repayment assistance (TRA), which has been made available to individual and small and medium enterprise borrowers following the conclusion of the six-month blanket loan moratorium in September 2020.
"Based on our estimates, the industry's GIL ratio may come up to around 2.3-2.5 per cent in 2021.
"We expect GILs to peak only in 2022, after the expiration of all temporary relief measures," said financial institution ratings co-head, Sophia Lee.
She said banks pre-emptively built up their provisioning buffers in 2020 as they brace for a rough ride when their underlying asset quality becomes apparent in the second half of 2021 or 2022.
The rating agency said Malaysian banks' earnings in 2020 were weighed down by hefty pre-emptive provisions, modification losses and narrower net interest margins (NIMs).
It said NIMs were severely crimped by Bank Negara Malaysia's slashing of the overnight policy rate by 125 bps compounded by modification charges.
"Banks' earnings are anticipated to improve in 2021 with the absence of modification expenses and rejuvenated NIMs as deposits would have mostly been repriced at lower rates," it said.
It added that the overall profitability is likely to remain pressured by elevated impairment charges but the banking system's liquidity position would remain healthy.
-- BERNAMA
Bernama
Mon Mar 22 2021
RAM Ratings reiterated its stable outlook on the domestic banking sector underpinned by strong fundamentals. Filepic
AWANI 7:45 [27/04/2024] - Siasatan sama ada Tun M salah guna kuasa | Jangkaan persaingan sengit | FFC umum tangguh misi | Mesyuarat khas dua hari
#AWANI745 malam ini bersama Dzulfitri Yusof;
1. Mokhzani dan Mirzan nafi disiasat SPRM
2. Pertandingan empat penjuru, PRK Kuala Kubu Baharu
3. Freedom Flotilla To Gaza ditangguh, delegasi dunia pulang
4. Mesyuarat Khas WEF berlangsung di Arab Saudi, ketika suhu geopolitik semakin panas
1. Mokhzani dan Mirzan nafi disiasat SPRM
2. Pertandingan empat penjuru, PRK Kuala Kubu Baharu
3. Freedom Flotilla To Gaza ditangguh, delegasi dunia pulang
4. Mesyuarat Khas WEF berlangsung di Arab Saudi, ketika suhu geopolitik semakin panas
Budak lima tahun cedera jatuh dari tingkat tiga flat
Seorang kanak-kanak perempuan berusia lima tahun cedera selepas dipercayai terjatuh dari tingkat tiga rumahnya di Flat Taman College Height pada Sabtu.
AWANI Ringkas: Kasino di Forest City
Ikuti rangkuman berita utama yang menjadi tumpuan sepanjang hari di Astro AWANI menerusi AWANI Ringkas.
Hamas sudah terima maklum balas Israel mengenai cadangan gencatan senjata
Gesaan dari seluruh dunia untuk satu gencatan senjata semakin meningkat dengan serangan ke atas Gaza kini memasuki bulan ketujuh.
World Economic Forum berbeza dari kelaziman
Lazimnya World Economic Forum (WEF) akan berlangsung setiap musim sejuk di Davos, Switzerland, lokasi lahirnya forum berprestij dunia ini sejak lebih lebih dekad lalu.
Dalam tempoh kira-kira tiga bulan, WEF keluar dari kelazimannya dengan menganjurkan mesyuarat khas dua hari, 28 hingga 29 April 2024 di Riyadh, Arab Saudi.
Ia memberi isyarat, kepentingan kestabilan rantau Asia Barat atau timur tengah ini, bukan perakara main-main.
#AWANI745
Dalam tempoh kira-kira tiga bulan, WEF keluar dari kelazimannya dengan menganjurkan mesyuarat khas dua hari, 28 hingga 29 April 2024 di Riyadh, Arab Saudi.
Ia memberi isyarat, kepentingan kestabilan rantau Asia Barat atau timur tengah ini, bukan perakara main-main.
#AWANI745
Pemain Astro Kem Badminton 2024 berpeluang berlatih di bawah jurulatih BAM
Wan Wah menjelaskan pemain-pemain yang dipilih akan menjalani latihan intensif itu di Akademi Badminton Malaysia (ABM).
#AWANI745
#AWANI745
PRK Kuala Kubu Baharu: Pengundi perlu pilih kestabilan - Fadillah
Fadillah berkata beliau percaya pengundi di kawasan tersebut, boleh membuat keputusan terbaik untuk menentukan calon paling layak untuk mewakili mereka.
Liga Parlimen Al-Quds: Malaysia gesa satu resolusi penyelesaian isu Palestin dapat dicapai
Malaysia antara lain mendesak Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu (PBB) meluluskan resolusi menghantar tentera pengaman ke Palestin.
Palestin perlukan 14 tahun untuk dibangunkan semula
Jumlah besar runtuhan akibat serangan dilakukan tentera Israel di Semenanjung Gaza mengambil tempoh sekurang-kurangnya 14 tahun untuk dibersihkan.
#AWANI745
#AWANI745
Delegasi seluruh dunia pulang selepas misi ditangguh
Delegasi seluruh dunia dan Malaysia dijangka bergerak pulang ke negara masing-masing dalam waktu terdekat.
Ia selepas Freedom Flotilla Coalition (FFC) mengumumkan penangguhan terbaharu misi Break the Siege Freedom Flotilla to Gaza pada Sabtu.
Rakan setugas Syaff Shukri dan jurukamera Ab Uzza Ab Latiff ada perinciannya.
#AWANI745
Ia selepas Freedom Flotilla Coalition (FFC) mengumumkan penangguhan terbaharu misi Break the Siege Freedom Flotilla to Gaza pada Sabtu.
Rakan setugas Syaff Shukri dan jurukamera Ab Uzza Ab Latiff ada perinciannya.
#AWANI745
Momentum pasaran bon ringgit dijangka berterusan tahun ini - RAM Ratings
Pengumuman serta tempoh pelaksanaan kadar faedah utama oleh Fed AS bagaimanapun akan terus menjadi pemacu dalam menggerakkan aliran dana.
Kualiti aset industri perbankan kekal mantap - RAM Ratings
Kualiti aset industri perbankan Malaysia kekal berdaya tahan, dengan nisbah GIL 1.72 peratus dalam sistem pada akhir September 2023.
Kerajaan perlu laksana pembaharuan cukai lebih berani untuk capai sasaran defisit
Katanya, ruang fiskal yang terhad jadi penghalang utama untuk capai sasaran defisit antara 3.0 peratus dan 3.5 peratus menjelang akhir 2025.
RAM Ratings jangka ekonomi Malaysia berkembang pada 4.5-5.5 peratus pada 2024
Bagi separuh kedua 2023, RAM Ratings menjangka momentum ekonomi akan terus dicabar oleh permintaan global yang rendah dan cabaran lain.
Pelabur asing menumpu ke Malaysia ketika kebimbangan mengenai kenaikan kadar AS menurun: RAM Ratings
Pelabur asing menumpu ke Malaysia pada Julai selepas didorong oleh tanda-tanda yang semakin meningkat bahawa Rizab Persekutuan AS (Fed) menghampiri penghujung kitaran pengetatan kadarnya.
RAM Ratings mengesahkan penarafan AA/Stabil untuk sukuk RM4.5 bilion Tanjung Bin Power
RAM Ratings berkata, PPA Tanjung Bin dengan TNB menyokong profil perniagaannya yang kukuh.
Kedudukan bank-bank Malaysia mantap dalam menangani potensi kemerosotan kualiti aset
Pertumbuhan pinjaman dijangka akan terus diterajui oleh sektor perbankan Islam, yang menyumbang lebih 80 peratus daripada pertumbuhan industri itu pada 2022.
Penarafan bank Malaysia kekal kukuh meskipun krisis perbankan di AS - RAM Ratings
Di Malaysia, asas kredit bank kekal teguh dan berdaya tahan untuk berdepan peningkatan ketidaktentuan dalam pasaran global.
Asas kukuh bantu Malaysia tidak terjejas teruk disebabkan kelembapan ekonomi global - RAM Ratings
RAM Ratings mengunjurkan KDNK Malaysia pada 2023 berada pada empat dan lima peratus, yang didorong oleh permintaan domestik di tengah-tengah prospek ekonomi global yang suram.
Mengekalkan disiplin fiskal mampu bantu Malaysia capai pertumbuhan tinggi - RAM Ratings
Agensi penarafan kredit itu berkata adalah satu kelegaan yang konsolidasi fiskal kekal sebagai keutamaan tinggi bagi kerajaan sekarang.